原標題：112家公司排隊再融資 連夜改方案的不只凱萊英

來源：一財網(wǎng)

再融資新規(guī)剛落地，就有上市公司火速做出反應，周末加班推出新版融資方案，以享受再融資新規(guī)的“紅利”。

凱萊英（002821.SZ）走在最前方，推出首份新版再融資預案。根據(jù)2月16日晚間公告，該公司先是撤回2019年7月份的定增預案，推出2020年新版定增預案，但對方案進行了大幅改動，其中包括定價由9折調(diào)整為8折、鎖定期縮短至18個月，并且明確發(fā)行對象為高瓴資本1名特定對象。

緊隨其后的元力股份（300174.SZ）、隆盛科技（300680.SZ）等公司則是在2019年定增預案的基礎上進行修訂，依據(jù)新規(guī)調(diào)整了發(fā)行對象的最高人數(shù)、定價原則、鎖定期等方面內(nèi)容。

對此，前資深券商保薦代表人王驥躍稱，這屬正常現(xiàn)象，規(guī)則修改了，方案當然也會跟著修改，預計會有很多上市公司推出再融資預案，但之后則是優(yōu)勝劣汰的過程，以市場壓力來分化公司。

證監(jiān)會14日表示，《再融資規(guī)則》施行后，再融資申請已經(jīng)發(fā)行完畢的，適用修改之前的相關規(guī)則；在審或者已取得批文、尚未完成發(fā)行且批文仍在有效期內(nèi)的，適用修改之后的新規(guī)則，上市公司履行相應的決策程序并更新申請文件或辦理會后事項后繼續(xù)推進，其中已通過發(fā)審會審核的，不需重新提交發(fā)審會審議，已經(jīng)取得核準批文預計無法在原批文有效期內(nèi)完成發(fā)行的，可以向證監(jiān)會申請換發(fā)核準批文。

這意味著，還有一大批公司將于近日更新再融資方案。

上市公司火速推新版融資方案

凱萊英2019年7月份推出的定增預案本處于已反饋階段，即將上會，但就此戛然而止。2月16日，該公司召開董事會、監(jiān)事會，審議通過中止2019年版定增，并申請撤回定增申請文件。

該公司給出的理由是，鑒于目前國家政策及資本市場環(huán)境變化，并綜合考慮公司實際情況、發(fā)展規(guī) 劃等諸多因素。

根據(jù)再融資新規(guī)，在審或者已取得批文、尚未完成發(fā)行且批文仍在有效期內(nèi)的，適用修改之后的新規(guī)則。

同日，凱萊英推出2020年新版定增預案。根據(jù)預案，該公司擬非公開發(fā)行股票不超過1870萬股，發(fā)行價格123.56元/股，不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的80%，募資總額不超過23.11億元，扣除發(fā)行費用后全額用于補充流動資金。

而2019年版的定增預案中，發(fā)行數(shù)量不超過2314.0996萬股，發(fā)行價格打9折，募集資金總額不超過 23億元，募集資金投資項目涉及擴大化學藥CDMO產(chǎn)能、新建生物藥CDMO生產(chǎn)基地等，補充流動資金僅占到總募資額的28%。

另外，前一次的定增預案并未確定發(fā)行對象，而此次定增預案明確發(fā)行對象為高瓴資本管理有限公司（簡稱“高瓴資本”）共1名特定對象，鎖定期縮短至再融資新規(guī)規(guī)定的18個月。

值得注意的是，截至2020年2月14日收盤，凱萊英最新股價為160.7元/股，而此次發(fā)行價格123.56元/股，相當于較凱萊英當前股價打了7.7折。

在凱萊英之后，元力股份、隆盛科技也做出了類似反應，不同的是，這兩家公司是在2019年定增預案的基礎上進行修訂。

以隆盛科技為例，該公司修訂后的預案，由此前定價為不低于定價基準日前二十個交易日公司股票均價的9折，修改為8折，發(fā)行對象由此前的不超過5名修改為不超過35名（含）的特定投資者，鎖定期由12個月修訂為6個月。

109家排隊定增

新規(guī)之下，上市公司修改再融資方案的風潮或?qū)⒌絹怼?/p>

多方業(yè)內(nèi)人士告訴第一次財經(jīng)記者，預計會有很多上市公司推出再融資預案。其中有投資人士稱，這也意味著將會出現(xiàn)較多的投資機會，計劃好好挑選下項目。

根據(jù)證監(jiān)會公布的信息，截至2020年2月13日，有109家上市公司處于再融資排隊中，其中，25家處于已受理階段，57家處于已反饋階段，24家已通過發(fā)審會，3家中止審查。