首先看一下外盤，昨天外盤還是挺給力的，美國股市都是上漲的。三個指數(shù)稍微解釋一下，道瓊斯是代表的相對傳統(tǒng)的工業(yè)制造業(yè)，納斯達克肯定代表的科技板塊，標(biāo)普是跨越兩市，昨天反彈的主力軍是科技板塊。

最近大家也非常關(guān)心原油，昨天晚上原油也是大漲。所以昨天是一個全面大反彈的狀況。這輪的下跌其實最讓人感覺困惑的就是所有的資產(chǎn)都在跌，除了美元現(xiàn)金上漲之外，這是市場極度恐慌的一個表現(xiàn)。一旦確認底部之后，快速的反彈也是比較有機會的。美國貨幣政策的招可以說是連環(huán)拳。

經(jīng)濟方面能夠穩(wěn)住的話，后面所有的動力都會比較全。美國股市終于慢慢的開始接近市場來確認的底部。最恐慌的時期已經(jīng)開始慢慢的過去了，對A股來說是構(gòu)成一個外圍環(huán)境的利好了。

第2個事情，有權(quán)威媒體在報道說這幾天有大資金在抄底，有上百億的上百億的保險資金，從盤面當(dāng)中好像不太明顯，這兩天A股的震蕩弱勢還是挺明顯的，那么百億資金入市，他們究竟買的誰呢？

藍籌板塊都已經(jīng)是跌的找不著邊了，當(dāng)然它們的下跌幾方面原因也客觀存在，第1個就大藍籌他們下跌實際上是從15年開始的上漲，一直漲到去年的一個大行情，最起碼是一個技術(shù)上的修正。第2個基本面受到影響，都偏利空。

那么我們圍繞這個板，圍繞這些消息我們提兩個點，我們共同來思考，百億的保險資金進來之后去哪了？還有加上2期的國家大基金。個人的感覺，如果僅從市場盤面當(dāng)中一個簡單邏輯來講，科技還是比較強，大家可以去關(guān)注科技當(dāng)中彈性最高的半導(dǎo)體和芯片基金，這兩個etf很清楚，顯然是先于市場止跌，而且每次在反彈當(dāng)中都要比市場要強。

第2個重要的點，這些藍籌板塊還是需要更加充分的一個調(diào)整，跌到一定數(shù)字，投資風(fēng)險也會變得比較低。這些大藍籌板塊具有消費具有長期穩(wěn)定增長又帶有紅利屬性，又是一個強品牌效應(yīng)強護城河效應(yīng)，如果真的能夠跌透了，其實是比較重要的戰(zhàn)略布局的時間。

很多朋友問布局的基建工程跟有色都掉的比較厲害，客觀來講的一個現(xiàn)實問題，復(fù)工復(fù)產(chǎn)。理論上來講，從統(tǒng)計數(shù)上來講已經(jīng)很高了，但是從客觀角度來講，其實是有一個很大的心理上的問題，大家總是在心理上覺得生活在疫情當(dāng)中。

所以從基建的復(fù)蘇角度來講，受到了這個情況的影響，再加上全球金融的危機的狀況、資金流的等等問題，整個基建復(fù)蘇，包括地產(chǎn)的復(fù)蘇的態(tài)勢，顯然比我們預(yù)期要延后。但是各位還是那句話，指揮延后但不會遲到。

總之基建、傳統(tǒng)機械、新機械、房地產(chǎn)，后面幾個季度看點會非常多，最終的市場的反彈的力度、高度、強度還是很猛的。