全文字?jǐn)?shù)：1900
閱讀時間：4分鐘
最近有荔枝反應(yīng)，前不久買的一個銀行理財產(chǎn)品，竟然虧錢了！
該銀行理財?shù)淖邉菔沁@樣的：
你可以把這個歷史收益率理解成基金凈值，短短幾天時間，該產(chǎn)品虧掉了近20%。
而且該銀行還是一個名氣很大的上市股份制商業(yè)銀行，這個產(chǎn)品也不是什么高風(fēng)險的理財產(chǎn)品，它的風(fēng)險級別為R3。
小錢看了下該產(chǎn)品的投資去向，主要是貨幣市場類、債券類和非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類。
按理說，這都是一些低風(fēng)險類產(chǎn)品，不應(yīng)該出現(xiàn)這么大的波動才對。
該銀行給客戶的解釋是：
簡單來說就是，市場太差，企業(yè)還不上錢了，債券估值下跌，導(dǎo)致該產(chǎn)品凈值短期出現(xiàn)較大波動。
小錢去看了下該銀行同類理財產(chǎn)品的收益，1號近期年化收益6.25%，4號近期年化收益6.16%，都不算低，2號就只有2.6%了
從客觀上來說，可能確實是市場大環(huán)境不好，導(dǎo)致信用債估值大跌。
但這個應(yīng)該不是普遍現(xiàn)象，不至于對產(chǎn)品收益率造成這么大的影響，那就只有一個解釋，該產(chǎn)品的持倉非常集中。
有些人覺得只要是在銀行買的理財，就沒啥風(fēng)險，賺錢妥妥的。
這是一種十分錯誤的認(rèn)知。
首先，我們要明白，在銀行買的理財不等于銀行理財，可能只是銀行代銷的理財，比如基金公司、信托公司、保險公司的產(chǎn)品。
對于這些產(chǎn)品，銀行只是代銷平臺，資金還是由基金、信托、保險公司在管理。
要區(qū)分銀行自營和代銷的產(chǎn)品也很容易，看看合同就知道了，如果合同里只有銀行的印章，那就是自營的，如果其他產(chǎn)品發(fā)行方的印章，那就是代銷協(xié)議。
另外，所有正規(guī)的銀行理財產(chǎn)品，都會在中國理財網(wǎng)上披露，這是一個全國銀行業(yè)理財產(chǎn)品信息披露網(wǎng)站，輸入產(chǎn)品名稱或者代碼一般就可以查到，如果沒有的話，很可能就是代銷的，或者買到的是假產(chǎn)品。
如果是真的銀行理財，是不是就沒有風(fēng)險了呢？
非也非也~
理論上來說，任何理財都是有風(fēng)險的，只是大和小的問題，銀行理財按照風(fēng)險等級，可以分為以下幾類：
風(fēng)險最低的R1級，基本上是保本保收益的。
不過資管新規(guī)出來后，要求銀行理財由預(yù)期收益類轉(zhuǎn)換為凈值型理財，就是像基金那樣，打破剛兌，不得承諾保本保息，所以在合同里一般看不到保本保息這樣的字眼。
R1級的產(chǎn)品基本都投向貨幣市場工具，跟貨基差不多，風(fēng)險非常低，預(yù)期收益基本都能兌現(xiàn)。
R2級可以類比短債基金，風(fēng)險和預(yù)期收益都比貨基高了一些，本金損失的風(fēng)險很低。
R3級可以類比債券基金，本金有一定的風(fēng)險，收益也存在較大的不確定性。
至于R4和R5，可以類比混合基金和股票基金，風(fēng)險就比較大了。
我們投資銀行理財，為的就是獲取穩(wěn)健的收益，只需要考慮低風(fēng)險的就行，沒必要冒險。
從風(fēng)險等級上來說，選擇R1、R2級的就行，激進一點的投資者可以考慮R3。
文章開頭提到的那個銀行理財，就屬于R3級的，出現(xiàn)這個跌幅雖說有點意外，也還在情理之中。
在決定買銀行理財之前，首先要知道自己能承受多大的風(fēng)險，然后選擇相應(yīng)風(fēng)險等級的產(chǎn)品。
既然銀行理財也可能虧錢，那我們是不是都不能買了呢？
其實大可不必，雖然偶爾會出現(xiàn)銀行理財虧錢的狀況，但總體上來說，這種概率還是非常低的。
這就像我們偶爾會看到飛機失事的新聞，但飛機依然是安全性非常高的交通工具。
你不能因為聽過飛機失事的新聞，以后就再也不坐飛機了。
統(tǒng)計顯示，2017年全年發(fā)行了9.35萬只理財產(chǎn)品，發(fā)生本金虧損的只有44只，比例微乎其微。
而且這些本金損失的產(chǎn)品，大多還是些私募產(chǎn)品，動輒幾百萬起售，一般老百姓根本就接觸不到。
文章開頭提到的銀行理財，隨后也將跌幅收回來了，沒啥損失，只是收益少點。
下面讓我們來討論另外一個話題，現(xiàn)在購買銀行理財，真的是一個好選擇嗎？
老荔枝應(yīng)該發(fā)現(xiàn)，從去年年初之后，力哥就沒有推過銀行理財了。
原因很簡單，收益太低了。
從去年3月份開始，銀行理財?shù)氖找孢B續(xù)跌了20個月，去年還能挑到收益率5%的銀行理財，今年基本已經(jīng)絕跡了。
目前銀行理財?shù)钠骄找嬖?%，這個收益，完全趕不上我們經(jīng)常推的另外一個產(chǎn)品——銀行+。
從風(fēng)險上來說，銀行+產(chǎn)品屬于銀行存款，有國家存款保險直接保障，50萬以內(nèi)100%賠付，風(fēng)險比銀行理財要低。
從收益上來看，目前隨存隨取的活期銀行+產(chǎn)品，年化收益也有3.9%，期限稍微長一點的，年化收益輕輕松松就能到5%，秒殺銀行理財。
不過好日子不多了，現(xiàn)在監(jiān)管已經(jīng)開始拿對銀行+產(chǎn)品開刀，要求各金融機構(gòu)暫停新增階梯利率的定存產(chǎn)品。
可提前支取，靠檔計息是銀行+產(chǎn)品最大的一個亮點，接下來全國范圍內(nèi)會有智能存款陸續(xù)下架。
小錢一周前看支付寶低調(diào)地上了營口銀行的銀行+，今天去看已經(jīng)不見了。以后這類產(chǎn)品怕是要慢慢退出歷史舞臺，銀行+產(chǎn)品也會變成普通銀行定期存款，不能提前支取，或者提前支取只給活期利息。
眼下應(yīng)該是最后的窗口期了，如果你手里有這樣的產(chǎn)品，盡量不要取出來，如果還想買的，得抓緊了~
