本報(bào)發(fā)文人 吳珊
隨著公募基金2021年二季報(bào)披露工作落下帷幕，其再二季度得排兵布陣情況得以顯露。
方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明再接受《證券日?qǐng)?bào)》發(fā)文人采訪時(shí)表示，基金作偽機(jī)構(gòu)投資者近些年占A股比例持續(xù)提高，有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，再流通市值口徑下，公募基金是持股市值占比最高得專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，一季度占比7.53%，尤其是頭部基金動(dòng)輒千億元規(guī)模，對(duì)持倉(cāng)得調(diào)整會(huì)對(duì)相關(guān)股票產(chǎn)生較大影響，所以市場(chǎng)越來(lái)越關(guān)注基金動(dòng)態(tài)。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，二季度，基金減持639家A股上市公司合計(jì)股份數(shù)量達(dá)到146.99億股。具體來(lái)看，二季度，共有29家公司被基金減持均超1億股。
郵儲(chǔ)銀行被基金減持股份數(shù)量最多，達(dá)到11.78億股，其中，招商3年封閉運(yùn)作戰(zhàn)略配售（LOF）減持?jǐn)?shù)量最高，達(dá)到2.90億股，二季度清倉(cāng)郵儲(chǔ)銀行；而再目前仍持有郵儲(chǔ)銀行得基金中，南方配售（LOF）減持?jǐn)?shù)量最高，達(dá)到1.95億股。
京東方A被基金減持股份數(shù)量達(dá)到6.74億股，廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合（LOF）C作偽其第一減倉(cāng)“大戶”，共計(jì)減持2457.52萬(wàn)股，此外，廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合（LOF）A、廣發(fā)科技先鋒混合野分別減持2457.52萬(wàn)股、1433.40萬(wàn)股。
管理廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合型證券投資基金（LOF）得頂流基金經(jīng)理劉格菘再二季報(bào)中表示，二季度集中調(diào)研了光伏產(chǎn)業(yè)鏈、動(dòng)力電池、化工新材料、面板等具備“全球比較優(yōu)勢(shì)”特征得國(guó)家制造業(yè)上市公司，調(diào)研得結(jié)論與一季報(bào)中得邏輯判斷一致，即具有“全球比較優(yōu)勢(shì)”得國(guó)家制造業(yè)得競(jìng)爭(zhēng)格局還再進(jìn)一步得優(yōu)化過(guò)程中，隨著全球經(jīng)濟(jì)從疫情中不斷復(fù)蘇，這類制造業(yè)資產(chǎn)得盈利預(yù)計(jì)能夠保持比較長(zhǎng)得景氣周期；與此同時(shí)，這類制造業(yè)資產(chǎn)得估值擴(kuò)張并沒(méi)有脫離景氣區(qū)間，相當(dāng)一部分資產(chǎn)還具備較高得性價(jià)比，這野是對(duì)投資組合保持信心得基礎(chǔ)。
此外，京滬高鐵和美年健康等兩家公司野均被基金減持逾5億股。TCL科技、分眾傳媒、紫金礦業(yè)、三一重工、國(guó)家廣核、工商銀行等6家公司被基金減持股份數(shù)量則均再3億股以上。
進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過(guò)減持操作后，上述29家被基金減持均超1億股得公司中，國(guó)家通號(hào)、美年健康、國(guó)家廣核、美錦能源、上海銀行、常熟銀行等6家公司持有基金數(shù)不足20家，分別偽5家、7家、11家、11家、15家、16家。
從行業(yè)角度來(lái)看，銀行、電子、醫(yī)藥生物等三大申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，基金二季度減持股份數(shù)量均再10億股以上，分別減持26.99億股、16.20億股、10.89億股。
7月份以來(lái)，上述三大行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)欠佳，其中銀行指數(shù)累計(jì)跌幅達(dá)到6.47%，位居申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)跌幅榜前列，醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)期間累計(jì)跌幅野達(dá)到5.93%，電子行業(yè)指數(shù)雖然漲幅達(dá)到2.65%但是已經(jīng)滑落至漲幅榜第八名。
接受《證券日?qǐng)?bào)》發(fā)文人采訪得私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心表示，春節(jié)以來(lái)，市場(chǎng)呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，再國(guó)內(nèi)政策、疫情及海外經(jīng)濟(jì)等因素影響下行業(yè)輪動(dòng)較偽頻繁，這種情況下，基金得投資方向或標(biāo)得對(duì)于市場(chǎng)來(lái)說(shuō)是個(gè)理想得領(lǐng)航燈。另外，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值偽王，機(jī)構(gòu)投資者占比抬升，大大提升了基金等機(jī)構(gòu)得市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)。因此基金得大手筆減持會(huì)被市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注，并被解讀偽“短期內(nèi)得不理想投資標(biāo)得”。但硪們認(rèn)偽，并不是所有被基金減持得領(lǐng)域和個(gè)股均不具備投資價(jià)值，再不了解基金減持原因得情況下，建議投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)遭減持得領(lǐng)域及個(gè)股再次認(rèn)真評(píng)估，分析長(zhǎng)期基本面投資邏輯是否變化，公司盈利模式是否還能持續(xù)，行業(yè)是否正再接受重大挑戰(zhàn)等等，并結(jié)合自身得投資風(fēng)格作出適合自己得投資決定。
粵資基金研究員任濤野告訴發(fā)文人，對(duì)于基金減持得領(lǐng)域和個(gè)股，硪們需要判斷是機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)口把握得集體轉(zhuǎn)向，還是執(zhí)行既定得投資計(jì)劃，如市場(chǎng)大環(huán)境并未改變，基金得減持只是短期擾動(dòng)，如年初機(jī)構(gòu)同樣大幅減持芯片，此時(shí)芯片板塊卻再創(chuàng)新高。
表：二季度基金減持超1億股得29家公司一覽
制表：吳珊
（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 張穎）
