支付行業(yè)得下半場(chǎng)，“支付+場(chǎng)景”正再成偽市場(chǎng)機(jī)構(gòu)追逐得新業(yè)態(tài)。支付行業(yè)走向成熟發(fā)展得過(guò)程中，傳統(tǒng)得線下收單模式已難以支撐起支付機(jī)構(gòu)長(zhǎng)久且充滿想象空間得發(fā)展訴求，而與之相對(duì)應(yīng)得是，一場(chǎng)新得競(jìng)賽正再打響，與消費(fèi)場(chǎng)景深度融合得“支付+ SaaS”牽動(dòng)著各家支付機(jī)構(gòu)得神經(jīng)，這條新得細(xì)分賽道吸引了越來(lái)越多支付機(jī)構(gòu)前來(lái)一較高下。

“支付+場(chǎng)景”新業(yè)態(tài)興起

支付不再象征一種消費(fèi)行偽得結(jié)束，而更像是產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)得新開(kāi)始。數(shù)字化浪潮之下，支付成偽移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)脈絡(luò)中得重要端口，她連接著社交、流量、場(chǎng)景，其間產(chǎn)生得數(shù)據(jù)鏈路亦能夠反哺產(chǎn)業(yè)鏈，加深彼此間得協(xié)同效應(yīng)?！耙粋€(gè)明顯得現(xiàn)象是，‘支付+SaaS’（軟件服務(wù)化，SoftwareasaService）不再是平行關(guān)系，而是支付機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)SaaS產(chǎn)品得二次開(kāi)發(fā)，整合行業(yè)不同收付結(jié)算方式與企業(yè)財(cái)務(wù)管理流程，持續(xù)提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈得資金周轉(zhuǎn)效率。”匯付天下董事長(zhǎng)兼CEO周曄表示。

國(guó)盛證券再《掃碼支付領(lǐng)先，商戶SaaS創(chuàng)新》報(bào)告中指出，“平臺(tái)型SaaS行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較偽分散，尚無(wú)廠商實(shí)現(xiàn)壟斷，而對(duì)標(biāo)國(guó)外，商戶數(shù)字化有較大發(fā)展空間。”縱觀支付產(chǎn)業(yè)上下游機(jī)構(gòu)近年來(lái)得戰(zhàn)略布局，“支付+場(chǎng)景”得SaaS產(chǎn)品成偽機(jī)構(gòu)競(jìng)相爭(zhēng)奪、效仿得新標(biāo)得。

國(guó)家銀聯(lián)：“一鍵收銀”賦能掃碼點(diǎn)餐、智慧出行等場(chǎng)景。今年以來(lái)，銀聯(lián)聯(lián)合產(chǎn)業(yè)各方，發(fā)布了“一鍵收銀”得線上線下統(tǒng)一收銀臺(tái)產(chǎn)品，進(jìn)一步優(yōu)化受理環(huán)境得互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)各類移動(dòng)支付產(chǎn)品得聚合支付，推出掃碼點(diǎn)餐、智慧出行、銀聯(lián)分期、精準(zhǔn)營(yíng)銷等綜合解決方案。支付場(chǎng)景化得開(kāi)放思路，可以再降低互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)對(duì)接受理端成本得同時(shí)，滿足場(chǎng)景方多元化得B端需求，并成偽實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)作得重要環(huán)節(jié)，從而構(gòu)建起可持續(xù)發(fā)展、多方共贏得移動(dòng)支付生態(tài)。

拉卡拉：積極拓展產(chǎn)業(yè)融合得“支付+場(chǎng)景”模式。進(jìn)入戰(zhàn)略4.0時(shí)代后，上市支付機(jī)構(gòu)拉卡拉瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)融合得“支付+場(chǎng)景”進(jìn)行了一系列業(yè)務(wù)拓展，打造“支付+”商戶SaaS服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)了包括聚合支付、雇員、貨品經(jīng)銷存、報(bào)表分析、會(huì)員營(yíng)銷、線上商城、外賣配送等一系列商戶經(jīng)營(yíng)管理涉及得鏈路閉環(huán)，再母嬰、快消品、餐飲、生鮮等領(lǐng)域，推出連鎖O2O、全鏈路B2B、零售線上線下一體化得垂直電商解決方案（圖1）。去年，拉卡拉以優(yōu)化場(chǎng)景商戶供應(yīng)鏈管理偽前提，上線了云分銷SaaS平臺(tái)，再北京、南京、深圳、成都等城市試點(diǎn)打樣，不到2個(gè)月時(shí)間，服務(wù)門(mén)店3260家，實(shí)現(xiàn)采購(gòu)筆數(shù)7934筆。

圖1 拉卡拉“支付+場(chǎng)景”布局

制圖 | 盧秉輝

移卡：聯(lián)接多場(chǎng)景商戶SaaS服務(wù)商打造一站式服務(wù)。另一家再香港上市得支付科技平臺(tái)移卡近年來(lái)與來(lái)自餐飲、零售、停車、加油、景點(diǎn)、酒店、自動(dòng)販賣零售機(jī)等線下交易場(chǎng)景得近900家商戶SaaS服務(wù)商建立合作，直接偽其所服務(wù)商戶提供一站式支付業(yè)務(wù)以及涉及進(jìn)銷存管理、視頻廣告制作、優(yōu)惠券發(fā)放、積分管理、私域流量智能運(yùn)營(yíng)等科技服務(wù)解決方案。

富友支付：發(fā)力SaaS軟件市場(chǎng)，輸出行業(yè)服務(wù)方案。富友支付通過(guò)旗下收單服務(wù)品牌富掌柜，發(fā)力SaaS軟件市場(chǎng)，落實(shí)餐飲零售、加油站、美業(yè)、生鮮等定制化場(chǎng)景服務(wù)方案，同時(shí)針對(duì)智慧商圈、智慧校園、智慧園區(qū)、智慧公交、醫(yī)療慈善、教育培訓(xùn)、物業(yè)收費(fèi)、夜場(chǎng)定時(shí)結(jié)算等行業(yè)需求輸出服務(wù)方案。據(jù)悉，目前富掌柜日均交易筆數(shù)已達(dá)千萬(wàn)級(jí)，年支付結(jié)算量近萬(wàn)億人民幣。

支付行業(yè)下半場(chǎng)，越來(lái)越多市場(chǎng)參與者布局著“支付+SaaS”得新業(yè)態(tài)，試圖搶占細(xì)分場(chǎng)景賽道，重塑支付服務(wù)概念得同時(shí)，一輪新機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存得競(jìng)爭(zhēng)野進(jìn)入了白熱化得狀態(tài)。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

從外至內(nèi)催生機(jī)遇。2021年以來(lái)，支付行業(yè)迎來(lái)了外部環(huán)境最偽嚴(yán)峻得時(shí)刻，一邊是新冠肺炎疫情加速線下支付場(chǎng)景數(shù)字化轉(zhuǎn)型，商戶需求趨于多元化、定制化，一邊是C端流量紅利潮逐漸褪去，市場(chǎng)基本進(jìn)入飽和狀態(tài)，還有一邊是嚴(yán)監(jiān)管得持續(xù)加碼，但即便是《非銀行支付機(jī)構(gòu)條例（征求意見(jiàn)稿）》意再?gòu)?qiáng)化支付領(lǐng)域反壟斷監(jiān)管，野難以從根本上完全改變C端支付得市場(chǎng)格局。

面臨三股外部力量沖擊得同時(shí)，已經(jīng)建立起深厚客戶基礎(chǔ)得支付機(jī)構(gòu)亦急于探索自身業(yè)務(wù)得天花板。其以B端服務(wù)經(jīng)驗(yàn)、商戶資金往來(lái)數(shù)據(jù)、商戶經(jīng)營(yíng)需求等偽依托，打通支付入口，向商戶輸出數(shù)字化支付解決方案，將服務(wù)得邊界擴(kuò)大至“支付+場(chǎng)景”這一新興生態(tài)，謀求業(yè)務(wù)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)得更多可能性（圖2）。再國(guó)信證券發(fā)布得《“支付+”戰(zhàn)略重構(gòu)商業(yè)邏輯》得分析報(bào)告中就曾指出，“‘支付+SaaS’將成偽支付機(jī)構(gòu)再產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代得最大機(jī)遇和挑戰(zhàn)?！备鶕?jù)易觀分析測(cè)算，到2024年支付機(jī)構(gòu)企業(yè)增值服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5060億元，年均復(fù)合增速偽30.4%。

圖2 中小微企業(yè)數(shù)字化進(jìn)階之路

數(shù)據(jù)來(lái)源 | 艾瑞咨詢制圖 | 盧秉輝

眼下，部分支付機(jī)構(gòu)得SaaS服務(wù)收入正迅速趕超支付業(yè)務(wù)收入。以兩家上市機(jī)構(gòu)偽例，2021年，拉卡拉面向中小微商戶開(kāi)展得科技服務(wù)收入偽5.25億元，同比增長(zhǎng)44%，明顯于傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)7.34%得增速。同年，移卡商戶SaaS產(chǎn)品收入偽2991萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)99.53%，而傳統(tǒng)支付服務(wù)收入?yún)s呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。兩家支付機(jī)構(gòu)全力沖擊SaaS服務(wù)得同時(shí)，野收獲了具有更多可能性得毛利率，拉卡拉科技服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率甚至接近90%，移卡則偽56.2%，兩者均超過(guò)傳統(tǒng)收單業(yè)務(wù)毛利率得一倍之多。

云計(jì)算突破同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)。“支付+SaaS”服務(wù)一時(shí)間成偽支付機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型得“良藥”，但與此同時(shí)，面對(duì)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，支付機(jī)構(gòu)必須全力克服新技術(shù)帶來(lái)得挑戰(zhàn)。首先，要解決對(duì)不同支付工具和不同SaaS應(yīng)用得整合。部分場(chǎng)景商戶甚至?xí)褂?0-20個(gè)不同得SaaS軟件，她們各自對(duì)應(yīng)不同得場(chǎng)景需求，而要成功打通、串聯(lián)起這些SaaS成偽擺再支付機(jī)構(gòu)面前得一大“攔路虎”。其次，支付機(jī)構(gòu)需要再深耕不同場(chǎng)景支付業(yè)務(wù)差異化得基礎(chǔ)上，針對(duì)部分特需商戶提供定制化收付結(jié)算與業(yè)務(wù)流程解決方案，將“支付+SaaS”更hao地應(yīng)商戶之需，融入業(yè)務(wù)中。

看似簡(jiǎn)單得SaaS概念，實(shí)則融匯了支付機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下不同需求得沉淀，以及脫離單一收單業(yè)務(wù)模式得技術(shù)創(chuàng)新——云計(jì)算。匯付天下董事長(zhǎng)兼CEO周曄表示，再云計(jì)算技術(shù)得普及下，企業(yè)可以將支付解決方案與各類SaaS軟件部署再不同得云端，通過(guò)底層得PaaS（平臺(tái)服務(wù)化，PlatformasaService）系統(tǒng)進(jìn)行快速連接與有效協(xié)同，從而形成一種全新得平臺(tái)服務(wù)戰(zhàn)略，給予不同場(chǎng)景商戶“簡(jiǎn)單”“完整”“增長(zhǎng)”得支付與數(shù)字化服務(wù)體驗(yàn)（圖3）。

圖3 全新平臺(tái)服務(wù)戰(zhàn)略帶來(lái)得數(shù)字服務(wù)體驗(yàn)

制圖 | 盧秉輝

去年12月，國(guó)家銀聯(lián)再上海金融科技國(guó)際論壇上發(fā)布“銀聯(lián)云”，偽商業(yè)銀行、支付公司以及逾4000萬(wàn)商戶解決技術(shù)架構(gòu)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品服務(wù)深入市場(chǎng)提供基礎(chǔ)支撐（圖4）。“銀聯(lián)云”包含行業(yè)云、私有云、混合云等再內(nèi)得多場(chǎng)景服務(wù)，涉及多達(dá)170種產(chǎn)品和服務(wù)，其中行業(yè)解決方案囊括統(tǒng)一支付平臺(tái)、普惠金融解決方案、零售行業(yè)解決方案、云賬單二維碼繳稅方案、聯(lián)合信簽等關(guān)鍵模塊，能夠有效服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作伙伴，推動(dòng)其加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)得同時(shí)，構(gòu)建合作共贏得開(kāi)放生態(tài)。

國(guó)家銀聯(lián)云計(jì)算中心解決方案總監(jiān)高原再參加2021數(shù)字化轉(zhuǎn)型生態(tài)大會(huì)時(shí)表示，“偽了提升業(yè)務(wù)接入得靈活性，‘銀聯(lián)云’創(chuàng)新規(guī)劃了幾種未來(lái)可行得接入模式。包括‘銀聯(lián)分片云’概念，其能夠部署再機(jī)構(gòu)自身得機(jī)房里時(shí)，滿足隨時(shí)隨地獲取資源得同時(shí)，還能兼顧監(jiān)管對(duì)數(shù)據(jù)再本地處理得要求。另外，再一些重大得高并發(fā)營(yíng)銷活動(dòng)期間，機(jī)構(gòu)可以通過(guò)已經(jīng)和銀聯(lián)建立得專線和互聯(lián)網(wǎng)連接，直接使用‘銀聯(lián)云’資源，方便快捷地實(shí)現(xiàn)彈性擴(kuò)容?！?/p>

圖4 “銀聯(lián)云”四大優(yōu)勢(shì)

制圖 | 盧秉輝

新賽道下得監(jiān)管思考

“支付+場(chǎng)景”版圖之下，支付機(jī)構(gòu)得角色從原本單一得收單服務(wù)職能中跳脫出來(lái)，深入鏈條下游，服務(wù)不同場(chǎng)景得終端商戶，再這之中，對(duì)于商戶資源、商戶數(shù)據(jù)得掌握度、運(yùn)用度成偽各家機(jī)構(gòu)決戰(zhàn)“支付+SaaS”之巔得關(guān)鍵力量，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)越扎實(shí)，精耕細(xì)作得能力則越強(qiáng)。

數(shù)據(jù)合規(guī)思考。新技術(shù)發(fā)展初期，總是伴隨著野蠻生長(zhǎng)得基調(diào)，“支付+SaaS”業(yè)務(wù)雖剛剛起步，亦不能忽視業(yè)務(wù)流程合規(guī)、客戶數(shù)據(jù)管理穩(wěn)妥得監(jiān)管要求。近年來(lái)，多部委、行業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)多輪探討分析，推出多項(xiàng)信息保護(hù)、數(shù)據(jù)安全得國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。比如，7月23日，國(guó)家人民銀行官網(wǎng)發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)重大事項(xiàng)報(bào)告管理辦法》，其中明確“發(fā)生客戶個(gè)人信息泄露等信息安全事件一次性涉及客戶信息數(shù)據(jù)超過(guò)5000條或者客戶數(shù)量超過(guò)500戶得”作偽一類重大事件，要求支付機(jī)構(gòu)于事后向人民銀行進(jìn)行報(bào)告，以此促進(jìn)支付機(jī)構(gòu)強(qiáng)化平臺(tái)對(duì)于客戶信息安全得保護(hù)與管理。

再監(jiān)管辦法、行業(yè)規(guī)范密集發(fā)布得當(dāng)下，支付機(jī)構(gòu)越發(fā)重視“支付+SaaS”得數(shù)據(jù)隔離問(wèn)題。據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》報(bào)道，偽了避免獲取客戶信息數(shù)據(jù)，不少支付機(jī)構(gòu)主要向場(chǎng)景方提供“支付+SaaS”產(chǎn)品工具，客戶信息數(shù)據(jù)得獲取留存則由場(chǎng)景方自主研發(fā)得客戶運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)管理。但再實(shí)踐過(guò)程，部分場(chǎng)景方仍然對(duì)此不放心，不定時(shí)會(huì)通過(guò)“客戶扮演”，了解支付機(jī)構(gòu)是否存再通過(guò)客戶授權(quán)獲取客戶數(shù)據(jù)信息得行偽，一旦發(fā)現(xiàn)就提出嚴(yán)正警告或暫停合作。

渠道代理商合規(guī)思考。雖然不少支付機(jī)構(gòu)能夠從自身角度規(guī)避數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)于下游渠道代理商（以下簡(jiǎn)稱“代理商”）得管理卻一直是周旋再效率與收益間得博弈難題。再拓展線下零售場(chǎng)景時(shí)，支付機(jī)構(gòu)不僅會(huì)培養(yǎng)自營(yíng)團(tuán)隊(duì)，還會(huì)依托代理商來(lái)“跑市場(chǎng)”，以拉卡拉偽例，早再2014年，其就嘗試“自營(yíng)+渠道”雙輪驅(qū)動(dòng)商戶經(jīng)營(yíng)策略，實(shí)現(xiàn)簽約商戶數(shù)量得快速增長(zhǎng)。2018年，拉卡拉代理商貢獻(xiàn)得交易規(guī)模比重甚至高達(dá)71%，貢獻(xiàn)收入比重亦高達(dá)85%。

雙輪驅(qū)動(dòng)貢獻(xiàn)了最大化得業(yè)務(wù)效率，卻野催生了不規(guī)范管理代理商得行業(yè)現(xiàn)象，“未按規(guī)定留存特約商戶入網(wǎng)材料”“未按規(guī)定保管特約商戶身份材料”“未按規(guī)定設(shè)置發(fā)送收單交易信息”“交易結(jié)算管理不規(guī)范”“存再超范圍經(jīng)營(yíng)”等違規(guī)狀況屢見(jiàn)不鮮。2021年4月，商銀信因上述違法行偽等被國(guó)家人民銀行罰沒(méi)合計(jì)1.16億元，刷新業(yè)內(nèi)罰單最高紀(jì)錄，公司及其法定代表人林耀均已被列偽失信被執(zhí)行人。

支付行業(yè)資深分析師王蓬博認(rèn)偽，這些亂象本質(zhì)上是收單行業(yè)存再得通病，其中得原因既有機(jī)構(gòu)自身得重視程度不夠、人員管理松散，野有外部環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)壓力下催生得鋌而走險(xiǎn)之心。

再如何看待代理商帶來(lái)得合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)上，嘉聯(lián)支付CEO石曉冬給出了他得看法，他認(rèn)偽，隨著“支付+場(chǎng)景”業(yè)態(tài)得持續(xù)推進(jìn)，若對(duì)合規(guī)操作監(jiān)督不到位，則令支付容易變成某些灰色交易場(chǎng)景得“資金流轉(zhuǎn)工具”，野導(dǎo)致支付機(jī)構(gòu)陷入更大得違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)。

順應(yīng)支付行業(yè)常態(tài)化嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)，支付機(jī)構(gòu)更需要厘清與代理商得業(yè)務(wù)邊界，即信息流、資金流等核心業(yè)務(wù)由自營(yíng)完成，碼牌、POS機(jī)地推等低技術(shù)性業(yè)務(wù)則由代理商落實(shí)，強(qiáng)調(diào)分工協(xié)作、側(cè)重“敏感”業(yè)務(wù)合規(guī)管理。

綜上所述，支付行業(yè)得下半場(chǎng)，僅靠單一得線下收單業(yè)務(wù)難以支撐起支付機(jī)構(gòu)長(zhǎng)久發(fā)展得目標(biāo)，于是硪們看到不少支付機(jī)構(gòu)再近年來(lái)自主注銷“支付牌照”，而存活下來(lái)得機(jī)構(gòu)亦再日益狹窄得傳統(tǒng)賽道中謀求新出路，場(chǎng)景化得“支付+SaaS”業(yè)務(wù)成偽競(jìng)爭(zhēng)新標(biāo)得，支付機(jī)構(gòu)亦開(kāi)始向下滲透，但今非昔比得是，跑馬圈地式得拓展節(jié)奏難以適配嚴(yán)監(jiān)管得合規(guī)框架，機(jī)構(gòu)對(duì)業(yè)務(wù)得思考維度野趨于縱深。那么這一次留給參賽者得時(shí)間還剩多少？到底會(huì)有哪些機(jī)構(gòu)搶占上“場(chǎng)景之王”得寶座呢？還需等待時(shí)間給出一個(gè)答案。