原標(biāo)題:中信建投:電商零售收獲季 給予京東“買(mǎi)入”評(píng)級(jí) 來(lái)源:第一財(cái)經(jīng)
中信建投表示,作為互聯(lián)網(wǎng)零售龍頭,當(dāng)下是京東零售主業(yè)兌現(xiàn)規(guī)?;?、創(chuàng)新業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的改善周期。預(yù)計(jì)2019-2021年,公司營(yíng)收5742億/7012億/8415億元,同比增長(zhǎng)24.3%/22.1%/20%;non-GAAP凈利潤(rùn)107.4億/144.2億/196.1億元。分拆零售電商、物流服務(wù)和生態(tài)子集團(tuán)估值,得到京東合理市值632億美元,對(duì)應(yīng)43.30美元/ADS,首次覆蓋,給予“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。