數(shù)據(jù)是個(gè)寶
數(shù)據(jù)寶
炒股少煩惱
被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)得第壹槍已經(jīng)打響，漲幅15%起跳，多家廠商有望跟進(jìn)漲價(jià)潮。馬來西亞升高防疫機(jī)制將進(jìn)一步縮減被動(dòng)元件產(chǎn)出。
被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)第壹槍打響
據(jù)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)5分鐘前報(bào)道，全球晶片電阻上游材料氧化鋁陶瓷基板龍頭潮州三環(huán)集團(tuán)領(lǐng)頭漲價(jià)，漲幅15%起跳，臺(tái)廠九豪等廠商有望跟進(jìn)此波漲價(jià)潮。這也意味著，前段時(shí)間市場(chǎng)炒作得被動(dòng)元件漲價(jià)潮將提前到來得消息得以應(yīng)驗(yàn)，被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)得第壹槍已經(jīng)打響。
今日，A股市場(chǎng)中，三環(huán)集團(tuán)股價(jià)收盤漲3.45%，盤中一度漲至39.2元，刷新歷史蕞高價(jià)，與2020年4月初得股價(jià)相比，已實(shí)現(xiàn)翻倍。
國(guó)產(chǎn)替代加速
汽車電子化刺激需求大幅增長(zhǎng)
目前，被動(dòng)元件行業(yè)仍以日本企業(yè)為主，在中美貿(mào)易摩擦背景下，國(guó)內(nèi)終端廠商開始逐步將供應(yīng)鏈向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移。據(jù)悉，疊加疫情影響，海外被動(dòng)元件產(chǎn)能逐漸停工，華夏成為全球被動(dòng)元件得主供應(yīng)產(chǎn)地，國(guó)內(nèi)多家被動(dòng)元件企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)、國(guó)產(chǎn)替代大勢(shì)所趨，本土被動(dòng)元件企業(yè)迎來發(fā)展良機(jī)。
此外，汽車電子化水平得提升，極大地促進(jìn)了車用MLCC得增長(zhǎng)。根據(jù)TaiyoYuden預(yù)計(jì)，隨著電動(dòng)汽車對(duì)MLCC需求得大幅提升，2023年車用市場(chǎng)MLCC需求將是2019年得1.9倍。
供不應(yīng)求，行業(yè)景氣度持續(xù)提升
今年上半年，因疫情影響，上游開工率不足、稼動(dòng)率低下導(dǎo)致被動(dòng)元器件供不應(yīng)求，醫(yī)療電子設(shè)備得爆發(fā)式增長(zhǎng)；疊加宅經(jīng)濟(jì)刺激之下，筆電、個(gè)人電腦、平板、手機(jī)和感謝原創(chuàng)者分享機(jī)等產(chǎn)品市場(chǎng)需求得攀升都加劇了被動(dòng)元器件供應(yīng)緊張得程度。
被動(dòng)元件需求大增得背景下，廠商訂單簇?fù)?，產(chǎn)能滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，即使這樣，也滿足不了市場(chǎng)得需求，甚至出現(xiàn)全球被動(dòng)元件大廠幾度通知客戶延長(zhǎng)交貨期得現(xiàn)象。供不應(yīng)求加上原材料上漲，招工不易等多重因素，被動(dòng)元件產(chǎn)業(yè)鏈得提價(jià)底氣十足。
伴隨汽車、消費(fèi)類產(chǎn)品需求復(fù)蘇，5G終端加速滲透驅(qū)動(dòng)下，被動(dòng)元器件景氣度持續(xù)提升。據(jù)機(jī)構(gòu)估算，電動(dòng)車單車電容、電感等元件用量相較傳統(tǒng)車有 5-10倍提升，其不錯(cuò)快速增長(zhǎng)將進(jìn)一步拉動(dòng)被動(dòng)元件需求。
2021年被動(dòng)元件有望量?jī)r(jià)齊升
被動(dòng)元件是電子工業(yè)得基石，不可或缺，隨著國(guó)內(nèi)科技實(shí)力得提升，未來國(guó)產(chǎn)替代得空間較大。
國(guó)金證券認(rèn)為，經(jīng)歷了2018年得漲價(jià)周期、2019年得去庫存周期，2020年被動(dòng)元件行業(yè)逐步進(jìn)入補(bǔ)庫存周期。展望2021年，被動(dòng)元件得益于經(jīng)濟(jì)回暖、創(chuàng)新需求共振，預(yù)計(jì)行業(yè)需求持續(xù)向好，被動(dòng)元件有望實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升。
值得注意得是，昨日馬來西亞政府宣布升高防疫機(jī)制，華夏進(jìn)入緊急狀態(tài)直到8月1日。馬來西亞是全球重要得被動(dòng)元件生產(chǎn)國(guó)之一，包括業(yè)界龍頭村田、日商N(yùn)ichicon與Nippon Chemicon、Panasonic等。市場(chǎng)人士分析，馬國(guó)進(jìn)入緊急狀態(tài)，將進(jìn)一步縮減被動(dòng)元件產(chǎn)出，行業(yè)內(nèi)漲價(jià)趨勢(shì)確立性較高。
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