原標(biāo)題：銀保業(yè)如何高質(zhì)量發(fā)展？七個(gè)關(guān)鍵詞讀懂銀保監(jiān)會(huì)52號(hào)文

總結(jié)52號(hào)文，為推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)確立了五大原則、五個(gè)目標(biāo)、六個(gè)發(fā)力點(diǎn)。

銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)1月3日消息，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（下簡(jiǎn)稱“52號(hào)文”）。

推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的原則是什么、高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)有哪些、如何推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展？新京報(bào)梳理、總結(jié)52號(hào)文，為推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)確立了五大原則、五個(gè)目標(biāo)、六個(gè)發(fā)力點(diǎn)。

此外，2019年居民儲(chǔ)蓄入市、房地產(chǎn)監(jiān)管、中小銀行風(fēng)險(xiǎn)、民企和小微企業(yè)融資難等問題引發(fā)關(guān)注。銀保監(jiān)會(huì)52號(hào)文也給上述備受關(guān)注的問題劃定了2020年工作的方向和內(nèi)容。

關(guān)鍵詞1：五大原則

銀行保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，需要遵循哪些基本原則？52號(hào)文劃定了五大基本原則：

堅(jiān)持回歸本源。把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為金融發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

堅(jiān)持優(yōu)化結(jié)構(gòu)。完善金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、產(chǎn)品體系，引導(dǎo)更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，提升金融服務(wù)效率。

堅(jiān)持強(qiáng)化監(jiān)管。以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)為底線，精準(zhǔn)有效防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)，確保銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向。遵循金融發(fā)展規(guī)律，充分發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的決定性作用。

堅(jiān)持科技賦能。轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，為銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展提供有力支撐。

關(guān)鍵詞2：五個(gè)目標(biāo)

銀行保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的目標(biāo)是什么？新京報(bào)總結(jié)52號(hào)文，銀行保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展有五個(gè)目標(biāo)：

到2025年，實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化，形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系。

公司治理水平持續(xù)提升，基本建立中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度。

個(gè)性化、差異化、定制化產(chǎn)品開發(fā)能力明顯增強(qiáng)，形成有效滿足市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品體系。

信貸市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、信托市場(chǎng)、金融租賃市場(chǎng)和不良資產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)一步健全完善。

重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效處置，銀行保險(xiǎn)監(jiān)管體系和監(jiān)管能力現(xiàn)代化建設(shè)取得顯著成效。

關(guān)鍵詞3：六個(gè)發(fā)力點(diǎn)

如何推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展？銀保監(jiān)會(huì)劃出了未來工作的六個(gè)發(fā)力點(diǎn)：

推動(dòng)形成多層次、廣覆蓋、有差異的銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系；完善服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾生活需要的金融產(chǎn)品體系；精準(zhǔn)有效防范化解銀行保險(xiǎn)體系各類風(fēng)險(xiǎn)；

建立健全中國特色現(xiàn)代金融企業(yè)制度；實(shí)現(xiàn)更高水平的對(duì)外開放；加強(qiáng)金融監(jiān)管和廉潔金融建設(shè)。

關(guān)鍵詞4：居民儲(chǔ)蓄“入市”

尤其值得注意的是，52號(hào)文表示，發(fā)揮銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)中的重要作用。并且再次提到，促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄“入市”。

據(jù)52號(hào)文，“銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要健全與直接融資發(fā)展相適應(yīng)的服務(wù)體系，運(yùn)用多種方式為直接融資提供配套支持，提高直接融資比重。有效發(fā)揮理財(cái)、保險(xiǎn)、信托等產(chǎn)品的直接融資功能，培育價(jià)值投資和長期投資理念，改善資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)。”

對(duì)此，上游財(cái)經(jīng)專家顧問江瀚解讀表示，52號(hào)文要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要真正把直接融資的功能發(fā)揮出來，幫助資本市場(chǎng)發(fā)展直接融資，而這一功能得以實(shí)現(xiàn)的核心是要培育資本市場(chǎng)的融資理念、改善資本市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)。“當(dāng)前中國的資本市場(chǎng)的一個(gè)很大的問題是，市場(chǎng)是一個(gè)以散戶為核心的市場(chǎng)，在這樣的情況下，形成了‘追漲殺跌’的現(xiàn)象，而歐美這些城市資本市場(chǎng)基本都是以機(jī)構(gòu)投資者為核心，投資理念是長期投資。52號(hào)文的要求可以看出，我們國家政治推動(dòng)資本市場(chǎng)向著價(jià)值投資、長期投資、長效投資的趨勢(shì)轉(zhuǎn)變?！?/p>

尤其值得注意的是，52號(hào)文提出促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄“入市”：“大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金、各類健康和養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，多渠道促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄有效轉(zhuǎn)化為資本市場(chǎng)長期資金。鼓勵(lì)各類合格投資機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)化法制化債轉(zhuǎn)股?！?/p>

“大力發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金等多元化資金入市，可以真正推動(dòng)將傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本市場(chǎng)長期的有效資金，讓居民儲(chǔ)蓄朝著全面資本化的趨勢(shì)發(fā)展，同時(shí)也可以改變銀行當(dāng)前存貸差的模式?！苯硎?。

實(shí)際上，去年監(jiān)管層多次提到居民儲(chǔ)蓄入市。

2019年7月29日，國家發(fā)展和改革委員會(huì)、中國人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)的《2019年降低企業(yè)杠桿率工作要點(diǎn)》表示，按照投資者適當(dāng)性原則，有序促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資，拓寬企業(yè)資本補(bǔ)充渠道；鼓勵(lì)私募股權(quán)投資基金等多元化投資主體發(fā)展，豐富股權(quán)融資市場(chǎng)投資者群體。

2019年12月21日，銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在2019中國金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)會(huì)議的發(fā)言表示，要多措并舉增加資本市場(chǎng)長期穩(wěn)定資金來源，包括大力加強(qiáng)養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)、拓寬保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司投資范圍、允許符合條件的銀行理財(cái)資金投資股票等。

公開數(shù)據(jù)顯示，銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息顯示，截至2019年12月，保險(xiǎn)行業(yè)的資金運(yùn)用余額總計(jì)17.96萬億元，其中，用于股票和證券投資基金的僅為2.25萬億元，占比僅12.53%。在業(yè)內(nèi)看來，未來隨著銀行理財(cái)子公司的相繼成立，直接融資的占比將不斷提高，流向權(quán)益市場(chǎng)的基金也將增加。

自資管新規(guī)出臺(tái)后，銀行轉(zhuǎn)型加速。2019年，6家國有大行、招商銀行、光大銀行等多家銀行的理財(cái)子公司已正式開業(yè)，首家城商行理財(cái)子公司寧銀理財(cái)有限責(zé)任公司也在近期開業(yè)。此外，還有多家銀行理財(cái)子公司處于獲批籌建期。

關(guān)鍵詞5：房地產(chǎn)

從沒有哪個(gè)行業(yè)像房地產(chǎn)一樣受到廣泛的關(guān)注。

去年12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議定調(diào)了2020年房地產(chǎn)：“要堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，全面落實(shí)因城施策，穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房價(jià)、穩(wěn)預(yù)期的長效管理調(diào)控機(jī)制，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展?！?/p>

銀保監(jiān)會(huì)對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域一直進(jìn)行嚴(yán)監(jiān)管。在去年12月21日召開的“2019中國金融學(xué)會(huì)學(xué)術(shù)年會(huì)暨中國金融論壇年會(huì)”上，中國銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤當(dāng)時(shí)介紹，“近一段時(shí)期以來，監(jiān)管部門高度重視改善金融體系的供給質(zhì)量和效率，取得了階段性成效。其中包括，對(duì)全國30余個(gè)熱點(diǎn)城市開展房地產(chǎn)信貸專項(xiàng)檢查，遏制金融資金違規(guī)進(jìn)入房地產(chǎn)領(lǐng)域。”

值得注意的是，此次銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的52號(hào)文，將房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)作為重點(diǎn)領(lǐng)域防控。52號(hào)文也定調(diào)了銀保監(jiān)會(huì)對(duì)2020年房地產(chǎn)行業(yè)的監(jiān)管工作方向和重點(diǎn)：“銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要落實(shí)‘房住不炒’的定位，嚴(yán)格執(zhí)行房地產(chǎn)金融監(jiān)管要求，防止資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)，抑制居民杠桿率過快增長，推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展?！?/p>

關(guān)鍵詞6：中小銀行

今年以來，包商銀行、錦州銀行的風(fēng)險(xiǎn)處置引發(fā)關(guān)注。監(jiān)管層多次對(duì)外喊話表示，中小銀行風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

在2019年12月20日銀保監(jiān)會(huì)舉行的媒體通氣會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)首席檢察官楊麗平稱，銀保監(jiān)會(huì)正使用標(biāo)本兼治的方式化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)：深化中小銀行的改革，構(gòu)建中小銀行持續(xù)健康長期發(fā)展的機(jī)制，引導(dǎo)中小銀行回歸本源，專注主業(yè)，深耕地方，夯實(shí)存貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。從根本上，減少層層嵌套、減少脫實(shí)向虛的業(yè)務(wù)發(fā)展模式。完善公司治理，約束股東的行為，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)等。

具體而言，銀保監(jiān)會(huì)穩(wěn)妥化解、嚴(yán)格監(jiān)管、摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)、分類施策，督促指導(dǎo)銀行加大不良資產(chǎn)處置力度，通過發(fā)行普通股、永續(xù)債、二級(jí)資本債、引入合格戰(zhàn)略投資者等方式補(bǔ)充資本。

楊麗平強(qiáng)調(diào)，下一步還將繼續(xù)細(xì)化各項(xiàng)配套措施，共同推進(jìn)中小銀行深化改革，確保不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平。

值得注意的是，52號(hào)文在提到“積極穩(wěn)妥推進(jìn)問題金融機(jī)構(gòu)處置”問題中表示，“多措并舉深化高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)改革和風(fēng)險(xiǎn)化解，采取不良資產(chǎn)處置、直接注資重組、同業(yè)收購合并、設(shè)立處置基金、設(shè)立過橋銀行、引進(jìn)新投資者以及市場(chǎng)退出等方式。”

未來中小銀行的定位和發(fā)展方向是怎樣的？此次出臺(tái)的52號(hào)文對(duì)中小銀行劃定了具體的要求。

“城市商業(yè)銀行要建立審慎經(jīng)營文化，合理確定經(jīng)營半徑，服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民。農(nóng)村中小銀行要堅(jiān)持支農(nóng)支小市場(chǎng)定位，增強(qiáng)縣域服務(wù)功能，支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，助力打贏精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)。在保持縣域法人地位總體穩(wěn)定的前提下，因地制宜對(duì)農(nóng)村信用聯(lián)社和農(nóng)村合作銀行實(shí)施股份制改造。優(yōu)化社區(qū)金融服務(wù)，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)采用線上線下多種形式延伸服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為社區(qū)企業(yè)居民提供方便快捷的金融服務(wù)。繼續(xù)推動(dòng)符合條件的民營銀行發(fā)起設(shè)立。穩(wěn)妥推進(jìn)投資管理型村鎮(zhèn)銀行和‘多縣一行’制村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)。”52號(hào)文表示。

關(guān)鍵詞7：民企融資

近年來，民企融資問題引發(fā)各界關(guān)注。

去年12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，增加制造業(yè)中長期融資，更好緩解民營和中小微企業(yè)融資難融資貴問題。

銀保監(jiān)會(huì)也頻頻出臺(tái)政策，加碼對(duì)民營企業(yè)和小微企業(yè)的金融支持。據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公開發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年前三季度，用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人民幣貸款增加13.9萬億元，同比多增1.1萬億元，重點(diǎn)投向基礎(chǔ)設(shè)施、制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域和民營小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)，基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)貸款、制造業(yè)貸款分別增加2.2萬億元和7705億元，普惠型小微企業(yè)貸款余額10.94萬億元，綜合融資成本降幅超過了1個(gè)百分點(diǎn)。

此次銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的52號(hào)文劃定了2020年在解決民企和小微企業(yè)融資問題上的方向。52號(hào)文提出，要加大對(duì)民營企業(yè)和小微企業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。

具體來看，銀保監(jiān)會(huì)提出，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要按照競(jìng)爭(zhēng)中性原則，一視同仁、公平對(duì)待各類所有制企業(yè)。加大對(duì)符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、主業(yè)相對(duì)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品有市場(chǎng)但暫時(shí)遇到困難的民營企業(yè)的支持力度。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過單列信貸計(jì)劃、實(shí)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)優(yōu)惠等形式，強(qiáng)化服務(wù)民營企業(yè)和小微企業(yè)的資源保障。加大對(duì)民營企業(yè)和小微企業(yè)的續(xù)貸支持力度，提高信用貸款和中長期貸款比重。積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。探索金融科技在客戶信用評(píng)價(jià)、授信準(zhǔn)入、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)的應(yīng)用，有效提升金融服務(wù)覆蓋面。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，發(fā)展民營企業(yè)和小微企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)。支持銀行與國家融資擔(dān)?；?、國家農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保聯(lián)盟開展合作，明確風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例，降低擔(dān)保費(fèi)用和企業(yè)融資成本。

新京報(bào)記者 侯潤芳? 編輯 趙澤? 校對(duì) 何燕