21世紀經濟報道感謝 邊萬莉 北京報道 6月21日，存款利率自律上限確定方式由存款基準利率浮動倍數(shù)改為加點確定。這一新政出臺已有近5個月，銀行存款利率發(fā)生了哪些變化，市場成效如何？11月18日，央行發(fā)布得《2021年第三季度華夏貨幣政策執(zhí)行報告》（以下簡稱《報告》）指出，實施一段時間以來，優(yōu)化存款利率自律上限成效顯著。
具體來看，一是存款利率發(fā)生明顯變化，短中期存款利率基本平穩(wěn)，長期存款利率明顯下降，存款市場競爭更加有序。二是定期存款期限結構優(yōu)化，定期存款中得長期存款發(fā)生額占比有所下降。三是存款在銀行之間得分布保持基本穩(wěn)定。
短中期存款利率基本平穩(wěn)長期以來，華夏存款市場競爭較為激烈。特別是個別銀行因高風險經營、盲目追求規(guī)模而高息攬存，使得正常經營得銀行也不得不跟隨定價，陷入“囚徒困境”，出現(xiàn)“壞銀行定價”問題。這阻礙了市場利率向存款利率得傳導，一定程度影響了貸款市場報價利率（LPR）改革推動存款利率市場化得效果。
2013年人民銀行指導建立了利率自律機制，對金融機構利率定價行為進行自律管理。2015年放開存款利率管制后，利率自律機制通過行業(yè)自律協(xié)商約定存款利率上限，約束個別銀行得高息攬存行為，抑制存款市場非理性競爭，有效維護了存款市場競爭秩序。
《報告》表示，“但過去按照存款基準利率浮動倍數(shù)確定得自律上限存在杠桿效應，使得中長期存款利率偏高，個別銀行仍可通過定期存款提前支取靠檔計息等所謂得存款‘創(chuàng)新’來高息攬存，弱化了存款利率自律得效果。”
6月21日，市場利率定價自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限確定方式，將原由存款基準利率乘以一定倍數(shù)形成，改為存款基準利率加上一定基點確定。
央行表示，此次存款利率自律上限優(yōu)化后，活期存款和1年期及以內短中期定期存款利率自律上限基本平穩(wěn)，2年期及以上得長期定期存款利率自律上限有所降低。既保障了銀行自主定價空間，又能有效約束個別銀行得非理性競爭行為。
優(yōu)化存款利率監(jiān)管實施一段時間以來，優(yōu)化存款利率自律上限成效顯著。一是存款利率發(fā)生明顯變化，短中期存款利率基本平穩(wěn)，長期存款利率明顯下降，存款市場競爭更加有序。
數(shù)據顯示，9月，新發(fā)生定期存款加權平均利率為2.21%，同比下降0.17個百分點，較存款利率自律上限優(yōu)化前得5月下降0.28個百分點。其中，2年、3年和5年期定期存款利率較5月分別下降0.25個、0.43個和0.45個百分點。
二是定期存款期限結構優(yōu)化，定期存款中得長期存款發(fā)生額占比有所下降。9月，新發(fā)生定期存款5.6萬億元，其中2年期及以上得長期定期存款占比為26.4%，同比下降5.9個百分點，較5月下降10.6個百分點。
三是存款在銀行之間得分布保持基本穩(wěn)定。9月，華夏性銀行定期存款發(fā)生額3.7萬億元，占比約66%，同比上升0.7個百分點，較5月上升3.2個百分點。其中，利率降幅明顯得2年期以上長期定期存款，9月華夏性銀行發(fā)生額為7842億元，占比53.3%，同比下降1.4個百分點，較5月下降0.9個百分點。
央行表示，“下階段，人民銀行將繼續(xù)深化利率市場化改革，持續(xù)釋放LPR改革潛力，暢通貸款利率傳導渠道，優(yōu)化金融資源配置結構，鞏固好前期貸款利率下行成果，同時優(yōu)化存款利率監(jiān)管，保持金融機構負債端成本基本穩(wěn)定，推動金融機構將政策紅利傳導至實體經濟，促進貸款利率穩(wěn)中有降?！?/p>
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