原標題:瑞信:維持信義光能(00968)“跑贏大市”評級 上調(diào)目標價至7港元 來源:智通財經(jīng)
智通財經(jīng)APP獲悉,瑞信發(fā)布報告稱,基于信義光能(00968)利潤及銷量強勁,預(yù)計2019-2021年其每股盈利年復(fù)合增長率可達37%,現(xiàn)價相當于2020年市盈率預(yù)測12倍,風險回報吸引,維持其“跑贏大市”評級,目標價由6.1港元升至7港元。
該行稱,于昨日(7日),彭博報道信義光能(00968)股東按每股5.125元配售3.5億股,較前日收市價折讓8.5%。盡管短期市場情緒受到影響,但基于集團庫存低企及今年上半年新供應(yīng)有限,相信玻璃行業(yè)基本面強勁的因素不變。隨著去年12月加價3.6%,估計集團現(xiàn)時毛利率約38%,短期或可上試40%以上的3年高位。
該行預(yù)計,今年全球太陽能需求將同比回升19%,尤其是玻璃生產(chǎn),是價值鏈上最緊張的供應(yīng)之一。因此,該行上調(diào)集團2020-21年每股盈測4%至6%,反映預(yù)期均價及玻璃利潤上升。