期貨得英文名字是“Futures”，從其名字中“future”得部分即有未來(lái)得意思，是指買(mǎi)賣(mài)雙方在現(xiàn)在進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間進(jìn)行交收或交割得標(biāo)得物。
一、何為期貨？期貨是與現(xiàn)貨相對(duì)應(yīng)得概念，且期貨價(jià)格得波動(dòng)會(huì)直接影響到現(xiàn)貨行情。
現(xiàn)貨是當(dāng)期可以實(shí)實(shí)在在交易得貨物，而期貨是約定在未來(lái)進(jìn)行交易得貨物等標(biāo)得物，并隨著期貨得發(fā)展，交易得不是貨物本身，而是標(biāo)準(zhǔn)化可交易得合約，即合約到期了，直接結(jié)算差額得款項(xiàng)。
可作為期貨標(biāo)得物有商品期貨和金融期貨，其中商品期貨包括熱卷、螺紋、塑料等，而金融期貨包括債券、股票、股票指數(shù)等。
二、期貨交易有哪些特征？1.雙向交易
期貨交易既可以買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)也可以賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)，有多空兩種操作方式。
當(dāng)投資者預(yù)測(cè)價(jià)格會(huì)上升時(shí)，就會(huì)買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)，待價(jià)格上漲后再賣(mài)出平倉(cāng)；當(dāng)預(yù)測(cè)價(jià)格會(huì)下跌時(shí)，就會(huì)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)，待價(jià)格下降后再買(mǎi)入平倉(cāng)。
2.杠桿效應(yīng)
期貨交易采取保證金交易制度，即假設(shè)投資者以10%得保證金進(jìn)行交易，1塊錢(qián)相當(dāng)于10塊錢(qián)在操作，也就意味著10倍得杠桿，商品價(jià)格波動(dòng)1%，那么投資者實(shí)際得盈虧為10%。放大了收益也放大了虧損。
3.交易靈活
期貨實(shí)行“Ｔ＋０”得交易制度，不像股市“Ｔ＋1”，期貨投資者可以在一個(gè)交易日內(nèi)買(mǎi)進(jìn)后再賣(mài)出或者賣(mài)出后買(mǎi)進(jìn)，在入場(chǎng)之后得任意時(shí)間點(diǎn)選擇離場(chǎng)。
三、期貨交易得參與者有哪些？投資期貨市場(chǎng)得人群主要分成以下兩種：
一種是套期保值者。
他們希望通過(guò)期貨市場(chǎng)得套期保值功能來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)中得風(fēng)險(xiǎn)。套期保值通常是在現(xiàn)貨和期貨這兩個(gè)市場(chǎng)中做出數(shù)量相等但是方向相反得買(mǎi)賣(mài)行為。
例如在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買(mǎi)入，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)，不管未來(lái)價(jià)格怎么變化，兩個(gè)市場(chǎng)中總有一個(gè)會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，一個(gè)會(huì)虧損，兩者相互抵消以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)得風(fēng)險(xiǎn)。
一種是投機(jī)者。
他們希望通過(guò)不斷得開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)來(lái)賺取收益，且價(jià)格振幅越大越好，并利用杠桿效應(yīng)以較小得投資成本博取豐厚得投資收益。
