資金是企業(yè)持續(xù)經營的的首要條件，任何企業(yè)在生產經營過程中都會存在與資金的矛盾問題，企業(yè)的經營過程實質上就是資金運動過程，類似于人體的的血液循環(huán)系統(tǒng)，只有疏通資金流轉環(huán)節(jié)，才能保證企業(yè)健康運營和生存。企業(yè)持續(xù)的生產經營活動，不斷地產生對資金的需求，同時，企業(yè)進行對外投資或調整資本結構，也需要資金。在進行年度預算編制時，企業(yè)需要預先知道預算年度經營計劃的財務需求，確定資金的需求量，以便事前籌劃，避免出現(xiàn)因資金短期影響經營活動的正常進行。
資金需求量預測是指企業(yè)根據(jù)生產經營的需求，對未來所需資金的估計和測算。即通過對企業(yè)預算年度組織生產經營活動的資金需求量進行估計、分析和判斷，它是企業(yè)制定資金預算的重要工作內容。
一、因素分析法確定營運資金需求量。根據(jù)企業(yè)生產經營的特點，以企業(yè)本期的流動資產為基礎，根據(jù)預算年度的生產經營任務和資金周轉加速的要求，進行分析、評估和調整，來預測預算年度營運資金需求量的一種方法。一般是通過對影響營運資金需求量的重要因素的調整，來測算營運資金需求量的預算標準。
如：調整資源配置和營銷策略，降低銷售收現(xiàn)信用周期，可減少銷售環(huán)節(jié)的應收賬款的資金占用；加強存貨管理，提高產銷率，降低原材料和產成品的庫存，可減少生產環(huán)節(jié)的原材料、半成品及產成品的資金占用；
加速流動資產周轉，降低流動資產規(guī)模，減少其他不合理資金占用，提高流動資產使用效率，在同等的流動資產下，增加企業(yè)再生產能力，擴大收入規(guī)模?；蛘咄ㄟ^對本期流動資產規(guī)模按一定的比例壓縮，在同等收入規(guī)模下，減少企業(yè)年度的資金需求量。
企業(yè)在進行相關指標測算時，要以本期的庫存現(xiàn)金周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、流動資產周轉率、應付賬款周轉率、變動成本率等，與企業(yè)的發(fā)展變化趨勢、歷史先進水平以及同行業(yè)先進水平相結合，本著客觀、真實，對相關的財務指標進行多次的指標假設和多輪次測算，力求測算結果無限接近預算年度的真實情況，充分保障營運資金的經營需求。
例：某企業(yè)2018年期末資產負債表中反映，本期平均流動資產4000萬元，其中平均貨幣資金500萬元，期末余額400萬元，應收賬款1500萬元，存貨2000萬元；流動負債為2000萬元，平均短期借款1000萬元，短期借款期末余額為800萬元，平均應付賬款1000萬元。2008年實現(xiàn)銷售收入10000萬元，銷售凈利潤率為30%。預計2019年銷售收入比2018年增加20%，銷售成本率不變，資金周轉加速2%，利用因素分析法測算預算年度資金需要量、最佳現(xiàn)金持有量及增加的外部融資額。
解析：根據(jù)因素分析法，影響企業(yè)現(xiàn)金需要量的因素主要是基期流動資產周轉率和預計銷售收入。
預計資金需要量=預計銷售收入÷本期流動資產周轉率×（1-預測資周轉速度變動率）
=12000÷【 10000÷（500+1500+2000）×0.98
=4704萬元
預計最佳現(xiàn)金持有量=預計資金需要量÷360×現(xiàn)金周轉期
=4704 ÷360×（36＋72-36）
=940.8萬元
預計短期借款額=預計銷售收入×本期短期借款占銷售收入比例
=12000 ×（1000/10000）
=1200
預算年度需要增加的短期借款=預計短期借款額-期末短期借款
=1200-800
=400萬元
營運資金需求量=預計銷售收入×（1-銷售凈利潤率）/營運資金周轉次數(shù)
=12000 ×70%/【360÷（應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)-應付賬款周轉天數(shù)）】
=8400÷5
=1680
需要對外籌資的數(shù)額=所需營運資金-自有資金-期末短期借款-其他渠道提供的資金
=1680-400-800
=480萬元
二、銷售百分比法確定營運資金需求量。根據(jù)銷售變動與資產變動之間的關系，預測未來營運資金需求量的方法。企業(yè)的銷售規(guī)模擴大，流動資產也相應增加；如果銷售規(guī)模增加較多，還必須要相應增加長期資產。
首先，確定隨銷售額變動而變動的資產和負債項目。經營性資產和經營性負債的差額通常與銷售額保持穩(wěn)定的比例關系，經營性資產項目主要包括庫存現(xiàn)金、應收賬款、存貨等；經營性負債項目主要包括應付票據(jù)、應付賬款、應付職工薪酬、應交稅費、應付利息、應付其他費用等，不包括短期借款、長期負債等籌資性負債。
其次，確定經營性資產和經營性負債有關項目與銷售額的穩(wěn)定比例關系。如果企業(yè)資金周轉率保持不變，經營性資產與經營性負債將會隨著銷售額的變動而呈正比例變動，保持穩(wěn)定的百分比關系。企業(yè)根據(jù)歷史資料和同業(yè)情況，剔除不合理的資金占用，尋找與銷售額的穩(wěn)定百分比關系。
第三，根據(jù)年度生產經營任務和經營性資產及經營性負債與銷售收入的變化的要求，對資金需求量進行調整。
營運資金需求量=（經營性資產/本期銷售收入－經營性負債
/本期銷售收入）×預計銷售收入
