原標(biāo)題:交銀國(guó)際:升新華保險(xiǎn)(1336.HK)評(píng)級(jí)至“買入” 目標(biāo)價(jià)37.5港元 來(lái)源:東方財(cái)富網(wǎng)
原標(biāo)題:交銀國(guó)際:升新華保險(xiǎn)(1336.HK)評(píng)級(jí)至“買入” 目標(biāo)價(jià)37.5港元
(1336.HK)評(píng)級(jí)從“中性”上調(diào)至“買入”,目標(biāo)價(jià)維持37.5港元。
該行稱,新華發(fā)業(yè)績(jī)預(yù)告,預(yù)計(jì)2019年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)80%,扣非后歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)60%,增速好于預(yù)期;預(yù)計(jì)2020年代理人仍將保持較快增速,且公司2019年第4季度已重新恢復(fù)銀保躉交,即一次性付清渠道,預(yù)計(jì)2020年在銀保躉交保費(fèi)的推動(dòng)下,保費(fèi)增速將保持快速增長(zhǎng)。
該行預(yù)計(jì),公司全年新業(yè)務(wù)價(jià)值率同比降幅繼續(xù)擴(kuò)大,2019年新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下降10%,預(yù)計(jì)2020年增速回升至約7%。該行還稱,根據(jù)新華的“二次騰飛”的戰(zhàn)略,短期內(nèi)保費(fèi)收入增長(zhǎng)將加快,但新業(yè)務(wù)價(jià)值率將呈下降趨勢(shì)。