啟富收評(píng)

消費(fèi)與科技的大決戰(zhàn)

今天指數(shù)小幅度震蕩上行，整體與我們預(yù)期一致，高景氣與核心資產(chǎn)形成鮮明對(duì)比，用詞語(yǔ)形容那就是大決戰(zhàn)，大決戰(zhàn)時(shí)刻。我們要有信心與逆向，敢于持有核心資產(chǎn)與抄底。維持上周五與月度策略不變。具體如下：《詳見(jiàn)上周五收評(píng)》

1、市場(chǎng)何時(shí)企穩(wěn)

技術(shù)上看，今天回檔到60日均線與箱體下沿，空間性上一次性到位，單從空間上來(lái)說(shuō)，當(dāng)前主跌風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)釋放完全。

動(dòng)能上：一般快速下跌后，后面有一個(gè)慣性下挫，而在圖形上有很多下影線，所以下周盤中下跌是機(jī)會(huì)，而不是風(fēng)險(xiǎn)。（當(dāng)前走勢(shì)可以類別4月走勢(shì)，箱體震蕩來(lái)回拉鋸）

2、當(dāng)前投資痛苦來(lái)源何處

大師巴菲特說(shuō)過(guò)，我們要學(xué)會(huì)逆向投資。但是我們都是追求快樂(lè)，逃避痛苦，遇到下跌后，腦子里面都是破位這些思維，上漲情緒亢奮。但是市場(chǎng)中永遠(yuǎn)是上漲中風(fēng)險(xiǎn)聚集，下跌時(shí)候風(fēng)險(xiǎn)釋放。

同時(shí)當(dāng)前也是慢牛與長(zhǎng)牛走勢(shì)，市場(chǎng)大多數(shù)時(shí)候都是這種箱體震蕩，而在箱體震蕩的時(shí)候，我們一直處于痛苦與煎熬中度過(guò)，在箱體中震蕩上行中，我們要有信心與逆向，敢于持有核心資產(chǎn)與抄底。

高景氣（科技）VS核心資產(chǎn)（大消費(fèi)藍(lán)籌）

1、科技高景氣度與補(bǔ)漲

1）、這里高景氣度是那些行業(yè)景氣度一直向上行業(yè)，比如我們4月一直提示半導(dǎo)體，新能源技術(shù)，醫(yī)美、5G商用。只要行業(yè)景氣度一直向好，我們就可以一直跟蹤，如下：

2）、補(bǔ)漲：可能很多投資者問(wèn)了，我們7月沒(méi)有推薦那些漲非常好的半導(dǎo)體中上游，因?yàn)樗麄兌际菤v史新高，估值水位很高，在投資合理，理性的規(guī)程下，我們就要把握補(bǔ)漲下游封測(cè)，哪怕慢一點(diǎn)也行。

高景氣與補(bǔ)漲這樣理解才是7月真諦！??！

2、核心資產(chǎn)大消費(fèi)是否能否極泰來(lái)

最近核心資產(chǎn)真是一個(gè)難受，好比去年的半導(dǎo)體行業(yè)，我們首先看一去年半導(dǎo)體與消費(fèi)走勢(shì)圖，你就會(huì)豁然開(kāi)朗。

半導(dǎo)體周線圖

食品消費(fèi)消費(fèi)周線圖

簡(jiǎn)單一點(diǎn)：

未來(lái)賽道就是科技與消費(fèi) ，兩個(gè)賽道風(fēng)格與估值不斷切換，一個(gè)修正一個(gè)爆發(fā)，我們也預(yù)期了消費(fèi)食品在3季度下半段盈利機(jī)會(huì)。當(dāng)前大家不要在這黎明前倒下，今天核心資產(chǎn)消費(fèi)股的走大跌勢(shì)就意味著大消費(fèi)機(jī)會(huì)正在轉(zhuǎn)折，只是這個(gè)底部需要不斷轉(zhuǎn)換，震蕩，筑底?。。?/span>

最后送大家一句話：

胸中總有萬(wàn)千溝壑，生活終是靜水深流。唯時(shí)間，鑒強(qiáng)者，消費(fèi)升級(jí)與科技創(chuàng)新都不負(fù)時(shí)光，只是一個(gè)估值切換與輪動(dòng)順序先后而已。

投資顧問(wèn)：魯鵬

執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)：A1130620080001

2021年7月5日

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