在青春的路口，曾經(jīng)有那么一條小路若隱若現(xiàn)召喚著我。母親攔著我：“孩子，那條路走不得?！蔽也恍?。@今日話題“我就是從那條路上走過來的，你還有什么不信的？”“既然你能從那條路上走過來，我為什么不能？”“我不想讓你走彎路?！薄暗俏蚁矚g，而且我不怕。”母親心疼地看我好久，然后嘆口氣：“好吧，你這個(gè)倔強(qiáng)的孩子，那條路很難走，一路小心?！鄙下泛螅野l(fā)現(xiàn)，母親沒有騙我，那的確是條彎路。我碰壁，摔跟頭，有時(shí)碰得頭破血流。但我不停地走，走……終于走了過來。坐下來休息的時(shí)候，我看見一個(gè)朋友，自然很年輕，正站在我當(dāng)年的路口，我忍不住喊：“那條路走不得。”她不信。“我母親就是從那條路上走過來的，我也是?！薄凹热荒銈兌紡哪菞l路上走過來了，我為什么不能？”“我不想讓你走同樣的彎路?！薄暗俏蚁矚g?！蔽铱戳丝此?，看了看自己，然后笑了：“一路小心?！蔽液芨屑に?。她讓我發(fā)現(xiàn)，自己不再年輕，已經(jīng)開始扮演“過來人”的角色，同時(shí)患有“過來人”?；嫉摹皵r路癖”。在人生的路上，有一條路，每個(gè)人都非走不可。那就是年輕時(shí)的彎路。不碰壁，不摔跟頭，不碰個(gè)頭破血流，怎能煉出鋼筋鐵骨，怎能長大呢？“過來人”的“攔路癖”，無非是想讓后人少犯錯(cuò)誤，少走彎路。但人性的發(fā)展，卻無視這些，它按照人的成長規(guī)律循序漸進(jìn)。不會(huì)因?yàn)殚L者的經(jīng)歷，而廢除后來人的成長過程，沒有這一過程，就沒有真正的成長。這是規(guī)律。所以，明智的長者，會(huì)在叮嚀之余，微笑著關(guān)注這一切的發(fā)生與結(jié)束。你知道你為什么不賺錢只賠錢嗎很多進(jìn)入股市的散戶可以說是只賠錢不賺錢，可為什么有的朋友賺的很多的錢呢，其實(shí)這個(gè)問題并不難回答，今天我就講講為什么賠錢的原因賠錢的主要原因之一 就是沒有搞清楚大盤的環(huán)境，位置和形態(tài)，這點(diǎn)是至關(guān)重要的，簡單來說吧，大盤是一個(gè)中期下跌后的止跌橫盤開始有資金入場后的反彈，當(dāng)下的大盤就是這個(gè)環(huán)境，那么你選擇的股票就應(yīng)該是符合大盤的要求的，低位的，比大盤跌幅大的，止跌后有資金入場的，并且先于大盤止跌的，比大盤走勢強(qiáng)的并沒有大幅拉開上升空間的個(gè)股才是最賺錢的股票。如果你這個(gè)時(shí)候打一個(gè)上升過程中的橫盤的股票，或者說是在大盤止跌的時(shí)候就大幅拉升的股票都不符合當(dāng)下的大盤環(huán)境，當(dāng)大盤開始反彈開始的時(shí)候你手中的股票就會(huì)補(bǔ)跌，或者滯漲，因?yàn)榇蟊P的資金流已經(jīng)發(fā)生了改變，大資金已經(jīng)切換到了低位的形態(tài)的個(gè)股上了。再比如，大盤的環(huán)境是前面經(jīng)過一波大幅上漲后，頭部形成然后開始下跌后，然后止跌開始二次回升，這個(gè)時(shí)候你應(yīng)該選擇什么樣的股票呢，我們在這樣的大盤環(huán)境下首先選擇的就是前面一波沒有大幅上漲，然后在大盤頭部下跌過程中，個(gè)股跌幅比大盤小的，在大盤低位止跌后，準(zhǔn)備二次回升的時(shí)候個(gè)股已經(jīng)主動(dòng)回到了前期高點(diǎn)的時(shí)候的個(gè)股，才是我們主攻的對象，因?yàn)檫@些個(gè)股前面大盤上漲的時(shí)候他沒有大幅上漲，在大盤下跌的時(shí)候他跌幅小，這就說明有資金在進(jìn)行護(hù)盤，當(dāng)大盤在低位止跌的時(shí)候個(gè)股因?yàn)榈玫搅酥髁Y金的護(hù)盤，又有新多資金的入場，當(dāng)大盤止跌反彈的時(shí)候他就會(huì)成為新的龍頭。第三，當(dāng)大盤單底反彈的時(shí)候，我們就應(yīng)該順應(yīng)大盤的環(huán)境跟隨主力做底部止跌反彈的股票，當(dāng)然單底反彈的話不能追高，只能做短線，反復(fù)做低位的個(gè)股。要堅(jiān)決克服本能性的心理障礙，最常見的本能性心理障礙有：1、逆勢做多。2、被套麻木。3、追求完美。交易主要是追求準(zhǔn)確率，而不是追求完美，要用分批控制倉位的方法克服完美心理。4、永遠(yuǎn)不能忘的就是執(zhí)行上述原則和對失敗操作設(shè)立止損點(diǎn)。影響大盤技術(shù)面的第一級指標(biāo)是成交量，滬深股市只有在比較大的成交量背景下才會(huì)出現(xiàn)連續(xù)的強(qiáng)市，否則持續(xù)走強(qiáng)的概率不大。影響大盤的第二級指標(biāo)是中級均線（30和60日均線）。影響大盤的第三級指標(biāo)是周KDJ和MACD指標(biāo)，在兩個(gè)技術(shù)指標(biāo)達(dá)到兩個(gè)極端時(shí)，大盤的原有趨勢走勢會(huì)出現(xiàn)修正性回試或加速原趨勢。量能直接反映股價(jià)的短線供求關(guān)系，連續(xù)的量能則反映主力是否關(guān)照目標(biāo)股。對于量能的分析是一切分析的重中之重，只有在成交量足夠的前提下，技術(shù)分析和基本面分析才有實(shí)際的意義。沒有足夠量能的保證，股市的任何功能都不可能有效的起作用。職業(yè)高手在操作短線的時(shí)候，在注意量能之后，第二項(xiàng)要考慮的事情就是題材，這可以加深對量能的程度分析。有時(shí)一輪中級行情中的主要獲利機(jī)會(huì)都體現(xiàn)在主流題材股上面。投資者一旦進(jìn)入股市，如果沒有經(jīng)歷高手的直接指點(diǎn)，只憑自己摸索提高，其技術(shù)成長往往經(jīng)歷四個(gè)階段：無頭蒼蠅階段、單維技術(shù)階段、局部絕招階段、基本分析階段。雖然四個(gè)階段有高低之分，但每個(gè)階段都有其致命的大愚蠢，而大愚蠢必然會(huì)導(dǎo)致投資者輸多贏少，長線必輸?shù)木置?。職業(yè)投資者認(rèn)為，不管處于那種階段的投資者，都必須直接把你的精力用于學(xué)習(xí)“盈利模式”的智慧，并進(jìn)而進(jìn)入這個(gè)盈利模式階段，這是股市投資技術(shù)的唯一大智慧，凡缺乏博弈性的任何方法，包括人們熟悉的那些固執(zhí)的技術(shù)分析和僵化的基本分析都是大愚蠢的經(jīng)典表現(xiàn)。要想成為勝利者，我們必須先驅(qū)除自己腦海中的大愚蠢，然后才能樹立其本能性的大智慧。因此市場要想出現(xiàn)長時(shí)間的牛市，必須要有大量的新散戶與新機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場，他們與投機(jī)性的莊家一起創(chuàng)造牛市。處于單維技術(shù)階段的人最常見也是最致命的弱點(diǎn)就是不管大盤背景如何，永遠(yuǎn)想賺錢，永遠(yuǎn)要戰(zhàn)斗，控制不住倉位。他們比無頭蒼蠅要好一點(diǎn)，就是會(huì)割肉。時(shí)機(jī)永遠(yuǎn)屬于有準(zhǔn)備之人，這準(zhǔn)備有兩種：第一種是技術(shù)的準(zhǔn)備，我們應(yīng)該吸取前人的教訓(xùn)，避免自己重犯。第二是資金的準(zhǔn)備，有的人在沒有機(jī)會(huì)的時(shí)候亂操作，真正等到機(jī)會(huì)來臨了，卻已經(jīng)沒有了資金。如果某只股票因?yàn)榇蟊P原因或者非實(shí)質(zhì)性利空出現(xiàn)了一個(gè)較大的陰線，第二天股價(jià)立刻出現(xiàn)了強(qiáng)勢反擊的股票往往短線趨勢較有潛力，但這種股票不能是明顯周期高位股。該跌不跌，理應(yīng)看漲，該漲不漲，理應(yīng)看跌。有些股票，在公布了良好業(yè)績后，股價(jià)表現(xiàn)非常差，這樣的股票短線機(jī)會(huì)不大。一個(gè)下跌過程中的股票，短線與中線都處于嚴(yán)重超跌狀態(tài)，在最低點(diǎn)出現(xiàn)放量的十字星或者小平臺時(shí)，一旦大盤出現(xiàn)反彈或上漲，這類股票的機(jī)會(huì)也比較大。在年報(bào)或中報(bào)對應(yīng)日期前，走勢突然走強(qiáng)的股票有望公布良好的方案，其后還會(huì)有利差。決定股價(jià)漲跌的最直接原因是供求關(guān)系，決定股價(jià)持續(xù)漲跌的最直接原因是莊家人為性的操縱。其他因素，不管是基本面的，技術(shù)面的，題材面的，都要服從成交活躍與莊家狀態(tài)這兩大前提。當(dāng)一個(gè)利好因素出現(xiàn)的時(shí)候，如果個(gè)股的股價(jià)給予積極甚至過度的反應(yīng)，這是良好的信息征兆，如果股價(jià)沒有給予正常的反應(yīng)，則需要警惕消息面的虛假性，或者還有隱含的對沖性的其他不利因素存在。一般情況下，有轉(zhuǎn)債的股票股性比較呆滯，而歌華有線能夠走出獨(dú)立行情，根據(jù)“該跌反強(qiáng)”的判斷原則，有職業(yè)投資者認(rèn)為，股價(jià)比較高的該股可能會(huì)中線走強(qiáng)，結(jié)果真是這樣。人們的行動(dòng)不是取決于知識，而是取決于本能的習(xí)慣，知識只是信息的初始階段，習(xí)慣將形成生產(chǎn)力，習(xí)慣是由熟練的知識質(zhì)變而來的。在市場成交量是地量的時(shí)候，是不存在長線利空的，任何觸發(fā)市場的措施都有利于市場活躍。大行情是不會(huì)在初始階段慢慢上漲的。有一句很引起操盤手共鳴的話：細(xì)節(jié)決定成敗。在證券市場這句話確實(shí)是一個(gè)真理，在實(shí)戰(zhàn)中常常會(huì)遇到這種情況，你的分析與操作都是對的，但是，一個(gè)微小的細(xì)節(jié)出現(xiàn)了問題，就會(huì)使一切努力全部白費(fèi)。作為一個(gè)以證券套利為生存職業(yè)的老戰(zhàn)士想說的是，通過資格考試對于投資獲勝?zèng)]有什么直接關(guān)系，甚至你通讀了舉世高手的秘笈也不一定就是勝利者。因?yàn)閷W(xué)會(huì)知識與應(yīng)用知識是兩碼事，你學(xué)會(huì)了勾股定理，不代表你能用勾股定理解出幾何題。即使一個(gè)很有希望的股票在出局前，其股價(jià)的波動(dòng)都會(huì)讓人有挫折感，況且常在河邊走，難免不濕鞋。投資人對自己的失敗會(huì)感到懊惱，股價(jià)的意外下跌猶如當(dāng)頭一棒。再強(qiáng)調(diào)一次，細(xì)節(jié)里有魔鬼，細(xì)節(jié)決定最后的成敗，細(xì)節(jié)決定你是否能夠站在高手的隊(duì)伍里。知與行還有較大的差距。人們的行動(dòng)，通常不是取決于正確的知識，而是多半取決于習(xí)慣，一切天性和希望都不如習(xí)慣更有力，以至于一個(gè)人盡可以詛咒、發(fā)誓、夸口、保證等等，到頭來還是難以改變一種習(xí)慣。在證券市場中，投資者長期按照一種錯(cuò)誤的習(xí)慣操作，久而久之，就會(huì)形成一種固有的行為模式，這種模式一旦形成，同樣具有頑固的、令人難以改變的力量。學(xué)習(xí)盲點(diǎn)套利，必須先把你的錯(cuò)誤習(xí)慣驅(qū)除掉，然后養(yǎng)成盲點(diǎn)套利的習(xí)慣。沒有人天生適合做交易，只是有些人跳出了自己的舒適區(qū)在誘惑，尤其是金錢得誘惑面前，人真的會(huì)失去自我和理性，從交易新手到交易老手，從篤信交易技術(shù)到嘗試著磨煉交易心態(tài)，這個(gè)成長的過程基本上可以過濾完所有的交易者。沒有人天生適合做交易，只是有些人跳出了自己的舒適區(qū)，良好的交易心態(tài)最終決定了交易的結(jié)果，而所謂良好的心態(tài)無怪乎控制自己的欲望和信任交易系統(tǒng)，當(dāng)然，觸動(dòng)人的靈魂容易，觸動(dòng)人的利益是最難的，人本身最大的舒適來自隨心所欲，當(dāng)要控制欲望的時(shí)候往往就會(huì)產(chǎn)生很大的不適感，交易系統(tǒng)最大的問題是他不是包治百病的靈丹妙藥，連續(xù)的虧損會(huì)讓交易者很自然的產(chǎn)生懷疑，懷疑本是人類認(rèn)識世界并取得成就的因素，其中也有面對未知時(shí)對自己心理上的安慰，但是，在投機(jī)領(lǐng)域來說，懷疑意味著破壞了一致性，破壞了一致性意味著在你付出了前兩次的虧損之后很容易錯(cuò)過即將到來的第三次行情，沒有什么比錯(cuò)過行情更難原諒，堅(jiān)決止損可以保護(hù)本金，錯(cuò)過行情意味著永遠(yuǎn)不會(huì)賺錢。有的人交易做得好，并不是他的天賦有多高，而是當(dāng)你在肆意的發(fā)泄自己的喜怒哀樂不能夠反應(yīng)到交易行為中的時(shí)候，他們在心理默默的忍受著欲望和懷疑的煎熬，記住，財(cái)務(wù)自由的代價(jià)是交易心理和交易行為的約束。形成良好的交易習(xí)慣，最重要的是自己的交易認(rèn)知做任何事情都需要付出辛苦的精力和經(jīng)歷漫長的過程，這是社會(huì)最常態(tài)的認(rèn)知，但是只要付出就一定能夠收獲很多這卻是一種誤解，在大部分時(shí)間里付出與收獲往往不成比例，最起碼在金融投資市場是這樣的，大部分交易者都不是嫌自己錢多來市場花錢買刺激的，金融交易的刺激和創(chuàng)富效應(yīng)足以調(diào)動(dòng)絕大部分交易者的積極性全身心的投入其中，但是盡管如此，二八定律依然是這個(gè)市場最永恒的定律，市場上的大部分的交易者都非常努力，但是，在努力之后能夠稱得上是收獲頗豐的依然是那金字塔頂端寥寥少數(shù)人。人們往往覺得，成功的交易員一直在成功，虧損的交易員一直在虧損，實(shí)際上并不是這個(gè)樣子，一個(gè)再成功的交易員也有面臨虧錢的時(shí)候，哪怕一個(gè)交易員的交易總成績再差，也總會(huì)有那么幾單是做的很漂亮的，所不同的是，成功的交易員把大部分的交易都做的很好，虧損的交易員吧大部分的交易做的不好。通常，在日常的生活中當(dāng)一個(gè)人的行為模式中出現(xiàn)大概率的時(shí)候，往往是因?yàn)槭艿搅俗陨砹?xí)慣的影響，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在人的一天中有5%-10%的行為是非習(xí)慣性的行為，而90%-95%的行為是習(xí)慣性的行為，優(yōu)秀的習(xí)慣足以保障優(yōu)秀的行為，套用在交易中就是：優(yōu)秀的交易者總是能夠遵循良好的交易習(xí)慣，虧損的交易者總是在遵循不好的交易習(xí)慣。形成良好的交易習(xí)慣，最重要的是要認(rèn)識自己的交易認(rèn)知，從自己的認(rèn)知角度上去了解市場的運(yùn)行機(jī)制和本質(zhì)，自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力和市場的波動(dòng)階段幾乎決定了能否實(shí)現(xiàn)盈利，比如，很多人說交易是一種簡單的跟隨，只需要跟著阻力最小的方向順勢操作即可，首先需要考慮的是你能承受多少虧損，其次，哪個(gè)方向是阻力最小的方向，在此基礎(chǔ)上在不同的時(shí)間周期里市場分別處在哪個(gè)波動(dòng)階段。即使對系統(tǒng)交易者來說，決定盈虧的關(guān)鍵也不再交易系統(tǒng)本身，而是取決于交易者自身個(gè)性化的交易風(fēng)格，而這種風(fēng)格通常都構(gòu)建在交易習(xí)慣的基礎(chǔ)上，交易習(xí)慣的養(yǎng)成也需要交易者在長期的交易中不斷柔和自己的人性，風(fēng)險(xiǎn)承受力以及學(xué)習(xí)力等方面的因素。系統(tǒng)交易思維是“道”，“道”的物化則是“器”。交易系統(tǒng)作為“器”，應(yīng)該具有如下基本特征：反映交易對象、交易資本和交易者的特征交易系統(tǒng)必須反映交易對象的價(jià)格運(yùn)動(dòng)特征，其中包括價(jià)格運(yùn)動(dòng)的趨勢和價(jià)位，前者，為交易決策提供交易的戰(zhàn)略方向，后者，提供交易的戰(zhàn)術(shù)出入點(diǎn)，因此，交易系統(tǒng)必須具有一個(gè)的行情判斷子系統(tǒng)，而這個(gè)子系統(tǒng)至少要具有趨勢判斷模塊和價(jià)位判斷模塊兩個(gè)基本的組成部分。交易系統(tǒng)必須反映交易資本的風(fēng)險(xiǎn)特征。就風(fēng)險(xiǎn)交易對象的價(jià)格運(yùn)動(dòng)特征來講，其某個(gè)具體時(shí)間空間的個(gè)別價(jià)格運(yùn)動(dòng)的隨機(jī)性和價(jià)格總體運(yùn)動(dòng)的規(guī)律性是偶然與必然的對立統(tǒng)一，因此，在承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)交易對象價(jià)格運(yùn)動(dòng)的規(guī)律可以揭示的同時(shí)，亦必須承認(rèn)價(jià)格的隨機(jī)擾動(dòng)是不可避免的，是與其規(guī)律性共生共存的。由于價(jià)格的隨機(jī)擾動(dòng)的存在，必然造成行情判斷子系統(tǒng)出現(xiàn)判斷失誤，從而造成交易風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)是具體的，其表現(xiàn)就是可能造成或者實(shí)際造成交易資本的損失，風(fēng)險(xiǎn)的大小則由虧損占交易資本的比例來衡量。并且，資本本身也具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征，譬如，資本占用時(shí)間的長短、資本的來源、投資的目的等等，都會(huì)對資本的風(fēng)險(xiǎn)屬性構(gòu)成影響。因此，交易系統(tǒng)僅僅具有行情判斷功能是不行的，還必須具有風(fēng)險(xiǎn)控制功能，交易系統(tǒng)在結(jié)構(gòu)上必須具有風(fēng)險(xiǎn)控制與資金管理子系統(tǒng)，從而在滿足資本的風(fēng)險(xiǎn)特征的同時(shí)，達(dá)到精確量化地控制風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資本的效果，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資本的增殖要求。交易系統(tǒng)還必須反映交易者（投資人）的人性特征。交易方法本身是科學(xué)的藝術(shù)，是具有藝術(shù)性的科學(xué)。其中，交易方法受價(jià)格運(yùn)動(dòng)特征和資本特征的制約，這種制約是科學(xué)性的體現(xiàn)，但交易方法還必須受到人性的制約，具有投資人的激進(jìn)型、保守型或者穩(wěn)健型的個(gè)性色彩，否則，交易系統(tǒng)則不能為人所接受。交易系統(tǒng)的人性特征，則導(dǎo)致了交易方法的藝術(shù)性，并具體體現(xiàn)為帶有人性色彩的不同的交易策略。因此，交易系統(tǒng)如果是私密性的，則必然具有其研制人使用人的文化、性格、經(jīng)驗(yàn)等個(gè)性特點(diǎn)；而交易系統(tǒng)如果是半開放性的的用于基金投資的交易工具，則應(yīng)該具有可以容納不同人性特征的交易策略庫，以達(dá)到適應(yīng)基金董事層或者具體的交易實(shí)施管理層人性特點(diǎn)的可選擇性要求。能夠適應(yīng)實(shí)戰(zhàn)的需要

交易系統(tǒng)必須能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控交易的全過程，能夠獨(dú)立自動(dòng)完成價(jià)格信息的采集、整理、存儲、分析決策及交易指令的下達(dá)，并且，這個(gè)指令必須包括交易日期時(shí)間、客戶代碼、交易對象名稱、代碼、交易方向、交易目的、交易數(shù)量、交易價(jià)格等全部指令要素。交易系統(tǒng)在執(zhí)行上述任務(wù)的時(shí)候，必須達(dá)到替代并超越人工方式的標(biāo)準(zhǔn)，跨越人力的生理心理局限，滿足人類設(shè)計(jì)使用交易系統(tǒng)的目標(biāo)。從上述功能標(biāo)準(zhǔn)考慮，交易系統(tǒng)若欲達(dá)到這一標(biāo)準(zhǔn)，則必須是一個(gè)以價(jià)格信息網(wǎng)絡(luò)和指令傳輸網(wǎng)絡(luò)為通道、以計(jì)算機(jī)為載體的智能程序系統(tǒng)。

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