原標(biāo)題：特斯拉或?qū)⒆援a(chǎn)“無(wú)鈷”電池 鋰鹽產(chǎn)業(yè)再迎春天 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)

近日有媒體報(bào)道稱(chēng)，特斯拉與寧德時(shí)代就電池供應(yīng)進(jìn)行商討，計(jì)劃使用“無(wú)鈷”磷酸鐵鋰電池(LTP)投入生產(chǎn)，雙方正在進(jìn)行意向性談判。寧德時(shí)代方面20日回復(fù)中國(guó)證券報(bào)記者表示，目前和特斯拉的合作并非“意向性協(xié)議”，已與特斯拉簽訂了量產(chǎn)供貨定價(jià)協(xié)議。專(zhuān)家分析認(rèn)為，特斯拉采用磷酸鐵鋰的目的是“降本放量”，磷酸鐵鋰電池再次回潮，利好鋰鹽產(chǎn)業(yè)。

意在降本放量

2月20日，寧德時(shí)代表示，公司有能力根據(jù)客戶(hù)需求提供合適的和有競(jìng)爭(zhēng)力的解決方案，給客戶(hù)帶來(lái)價(jià)值。寧德時(shí)代方面同時(shí)稱(chēng)，目前和特斯拉的合作并非“意向性協(xié)議”，公司目前與特斯拉簽訂的是“量產(chǎn)供貨定價(jià)協(xié)議”，特斯拉將向?qū)幍聲r(shí)代采購(gòu)鋰離子動(dòng)力電池，一切以公告內(nèi)容為準(zhǔn)。

根據(jù)寧德時(shí)代發(fā)布的關(guān)于公司與特斯拉開(kāi)展業(yè)務(wù)合作公告，公司目前與特斯拉已經(jīng)簽訂了量產(chǎn)供貨定價(jià)協(xié)議，在協(xié)議約定的期限內(nèi)(2020年7月1日至2022年6月30日)特斯拉將向?qū)幍聲r(shí)代采購(gòu)鋰離子動(dòng)力電池，具體的采購(gòu)情況特斯拉根據(jù)自身需求以訂單方式確定。

有業(yè)內(nèi)人士向中國(guó)證券報(bào)記者表示，特斯拉與寧德時(shí)代談判的“無(wú)鈷”電池大概率是指磷酸鐵鋰電池，談判目前已經(jīng)基本確認(rèn)。

目前動(dòng)力電池主流類(lèi)型分為磷酸鐵鋰電池和三元電池。鈷作為三元電池的重要原料之一，主要用于鋰離子正極材料，可明顯提升鋰電池的能量密集度。由于高能量密度無(wú)鈷的技術(shù)門(mén)檻較高，投入高、周期長(zhǎng)，很多企業(yè)又制定了自己三元的技術(shù)路線(xiàn)，所以目前國(guó)內(nèi)各電池生產(chǎn)廠(chǎng)家還未研發(fā)出真正意義上的“無(wú)鈷”電池。

相比于三元電池，磷酸鐵鋰電池安全性更好、成本更低?！盀榱送瓿蓪?duì)賭協(xié)議，不斷提升國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額，特斯拉需要開(kāi)發(fā)一款15-20萬(wàn)元的低價(jià)位產(chǎn)品，用磷酸鐵鋰電池能明顯降低成本。”真鋰研究總裁墨柯在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)表示，特斯拉如采用磷酸鐵鋰，主要目的是為了“降本放量”，在此之前，特斯拉一直選擇三元技術(shù)路線(xiàn)，而其若在國(guó)產(chǎn)車(chē)上采用磷酸鐵鋰電池而不是三元電池，一臺(tái)車(chē)就可以節(jié)省2萬(wàn)元。根據(jù)真鋰研究統(tǒng)計(jì)，當(dāng)期磷酸鐵鋰電池成本約為0.65元/Wh，比三元電池成本低三成左右。

磷酸鐵鋰回潮

近年來(lái)，在新能源汽車(chē)補(bǔ)貼政策趨向于補(bǔ)貼高能量密度的大背景下，能量密度天花板較低的磷酸鐵鋰電池在乘用車(chē)份額逐漸縮減。從目前來(lái)看，三元鋰電池的能量密度已經(jīng)達(dá)到了300Wh/kg，磷酸鐵鋰電池能量密度為200Wh/kg。

中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2019年，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量累計(jì)62.2GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)9.2%。其中三元電池裝車(chē)量40.5GWh，占總裝車(chē)量65.2%，同比累計(jì)增長(zhǎng)22.5%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量20.2GWh，占總裝車(chē)量32.5%，同比累計(jì)下降9.0%。

特斯拉與寧德時(shí)代就電池供應(yīng)的談判，直接帶來(lái)了磷酸鐵鋰電池的回暖。根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2019年磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量排名前五的電池廠(chǎng)商分別為寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、比亞迪、億緯鋰能、鵬輝能源。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，特斯拉與寧德時(shí)代的協(xié)議若采用磷酸鐵鋰電池，或?qū)⒉捎昧姿徼F鋰的CTP(celltopack)方案。所謂CTP，即在原有的電池化學(xué)體系基礎(chǔ)上，通過(guò)電池單體設(shè)計(jì)和電池包集成形式的優(yōu)化，將原有的單體到模組再到電池包的三層結(jié)構(gòu)，改進(jìn)為由電芯到電池包兩層結(jié)構(gòu)，在節(jié)省出的模組空間中提高了電池包整體的能量密度。

根據(jù)寧德時(shí)代此前披露的數(shù)據(jù)，和傳統(tǒng)電池包相比，CTP電池包省去了電池模組的組裝環(huán)節(jié)，體積利用率提高了15%-20%，零部件數(shù)量減少40%，能量密度提升了10%-15%，生產(chǎn)效率提升了50%。但寧德時(shí)代的CTP平臺(tái)應(yīng)用目前似乎更傾向于三元電池路線(xiàn)。

中信證券汽車(chē)行業(yè)分析師認(rèn)為，在現(xiàn)有特斯拉Model 3底盤(pán)不作大改動(dòng)的情況下，特斯拉改用磷酸鐵鋰CTP電池能裝下53-55KWh，相應(yīng)續(xù)航里程能達(dá)到400-450km。若Model 3進(jìn)行改版，則續(xù)航里程有可能達(dá)到450km或者460km。不過(guò)，從現(xiàn)有車(chē)型轉(zhuǎn)為使用CTP的開(kāi)發(fā)周期或?qū)⑦€需一年半到兩年。CTP雖然理念看似簡(jiǎn)單，但涉及技術(shù)上是需攻克的難題?！氨热缯f(shuō)CTP中需要用到一種特殊的膠，電芯層面的改變也需要一定時(shí)間。目前海外基本不用磷酸鐵鋰電池，對(duì)其認(rèn)知較少，特斯拉使用磷酸鐵鋰電池后，由于成本低、性?xún)r(jià)比高，或?qū)⒁l(fā)產(chǎn)業(yè)變化?！?/p>

上述中信證券汽車(chē)行業(yè)分析師表示，特斯拉與寧德時(shí)代談判的“無(wú)鈷”電池帶動(dòng)磷酸鐵鋰電池回潮，背后體現(xiàn)在希望和傳統(tǒng)車(chē)“平價(jià)”的背景下，展現(xiàn)電池技術(shù)的多樣性，并不是持續(xù)的追求性能越高越好，而是達(dá)到一定的階段后，“合適”“夠用”就好。此外，特斯拉采用磷酸鐵鋰的目的是“降本放量”，真正推動(dòng)電動(dòng)車(chē)的普及，進(jìn)而帶來(lái)能源的革命。

中金公司汽車(chē)分析師指出，磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)鏈底部已過(guò)，對(duì)應(yīng)正極環(huán)節(jié)彈性顯著，碳酸鋰供大于求格局邊際改善，2020年有望迎來(lái)明顯改善。電池環(huán)節(jié)有望直接受益于磷酸鐵鋰電池帶來(lái)的成本下降與競(jìng)爭(zhēng)力提升；正極環(huán)節(jié)需求彈性顯著，龍頭企業(yè)優(yōu)勢(shì)凸顯；碳酸鋰環(huán)節(jié)需求邊際向好。

推動(dòng)無(wú)鈷電池使用

墨柯認(rèn)為，采用磷酸鐵鋰產(chǎn)品嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)與特斯拉的定位并不太相符，這或是特斯拉面對(duì)中國(guó)市場(chǎng)實(shí)際情況做出的調(diào)整。特斯拉或?qū)⒃贛odel 3不同的車(chē)型上應(yīng)用不同的動(dòng)力電池。比如在低續(xù)航版本上使用磷酸鐵鋰電池，高續(xù)航版上選擇三元電池。而從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，三元電池還將繼續(xù)在乘用車(chē)市場(chǎng)占據(jù)主流。

“從電池路線(xiàn)本身來(lái)看，電動(dòng)乘用車(chē)的電池能量密度的發(fā)展方向一定會(huì)繼續(xù)提高。因?yàn)槠?chē)的發(fā)展方向除了電動(dòng)化外，還要關(guān)注智能化、網(wǎng)聯(lián)化，所以電池除了要保證汽車(chē)有足夠的續(xù)航里程之外，還要為各種軟件提供足夠的電力支撐?！蹦卤硎?。

特斯拉方面的最新表態(tài)讓此事更生懸念。2月21日，有網(wǎng)友在抖音評(píng)論區(qū)提問(wèn)特斯拉官方賬號(hào)“特斯拉上海超級(jí)工廠(chǎng)”：特斯拉是不是即將采購(gòu)寧德時(shí)代的無(wú)鈷電池？“特斯拉上海超級(jí)工廠(chǎng)”在下面回復(fù)稱(chēng)：“請(qǐng)留意四月特斯拉的電池發(fā)布會(huì)，無(wú)鈷，不代表一定是磷酸鐵鋰?！彪S后該條評(píng)論被刪除。

有分析人士指出，這種電池技術(shù)或與特斯拉2019年收購(gòu)的電池廠(chǎng)Maxwell有關(guān)。2019年5月，特斯拉溢價(jià)55%收購(gòu)Maxwell，使其成為特斯拉全資子公司。Maxwell是一家以超級(jí)電容器和電池技術(shù)為核心的技術(shù)公司。超級(jí)電容的突出特點(diǎn)為充電速度快，充電10秒-10分鐘可達(dá)到其額定容量的95%以上。同時(shí)，循環(huán)使用壽命長(zhǎng)，深度充放電循環(huán)使用次數(shù)可達(dá)1-50萬(wàn)次，沒(méi)有“記憶效應(yīng)”。

據(jù)了解，Maxwell公司的超級(jí)電容器有多種尺寸、容量和模塊配置可供選擇，是電池的低成本補(bǔ)充方案，不僅可延長(zhǎng)電池使用壽命，在某些情況下還能完全替代電池。公司產(chǎn)品可應(yīng)用于風(fēng)機(jī)、公共交通、混合動(dòng)力汽車(chē)、消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品和工業(yè)設(shè)備等領(lǐng)域，現(xiàn)在全球應(yīng)用達(dá)到了6500多萬(wàn)個(gè)超級(jí)電容器單元。

事實(shí)上，特斯拉一直在致力推動(dòng)無(wú)鈷電池的使用。在2019年的特斯拉財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議上，有分析師提到對(duì)鈷等稀有金屬大宗商品價(jià)格劇烈變動(dòng)的擔(dān)憂(yōu)，馬斯克當(dāng)時(shí)表示，可以把鈷的使用量降到零。

如果特斯拉自己做電池，對(duì)電池企業(yè)影響幾何？中信證券分析指出，考慮到特斯拉未來(lái)產(chǎn)能規(guī)模中長(zhǎng)期有望突破兩百萬(wàn)輛，按照單車(chē)平均70kWh計(jì)算，2020年需要電池產(chǎn)能將超40GWh，長(zhǎng)期需求超過(guò)150GWh，規(guī)模巨大。而由于電池生產(chǎn)的馬太效應(yīng)(規(guī)模、成本、性能曲線(xiàn))等，預(yù)計(jì)特斯拉的大部分電池仍是由外部獨(dú)立第三方供應(yīng)商提供。綜合考慮未來(lái)的市場(chǎng)規(guī)模以及各電池廠(chǎng)商的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)對(duì)于寧德、松下、LG的第三方電池企業(yè)而言，實(shí)質(zhì)性的影響相對(duì)較小。