原標(biāo)題：消金行業(yè)如何發(fā)展？專(zhuān)家建議允許持牌機(jī)構(gòu)設(shè)定合理利率

近期，消費(fèi)金融領(lǐng)域利率管控收緊的消息不脛而走。1月11日，在由清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院主辦的第五屆中國(guó)消費(fèi)金融高層論壇上，該話題成熱議點(diǎn)。有專(zhuān)家建議，在消費(fèi)信貸公司的整體利率應(yīng)保住“36%以上為非法放貸”紅線基礎(chǔ)上，應(yīng)允許消費(fèi)金融公司根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)成本設(shè)定合理貸款利率。

會(huì)上，《2019中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》報(bào)告也正式發(fā)布。數(shù)據(jù)顯示，目前消費(fèi)金融服務(wù)對(duì)口的人群多為承擔(dān)利息在18%-24%和25%-35%的一般消費(fèi)者群體。

2016至2019年消費(fèi)金融平均年利率從23%降到約17%

據(jù)介紹，隨著消費(fèi)金融行業(yè)的普及和發(fā)展，越來(lái)越多的消費(fèi)者對(duì)借貸消費(fèi)持開(kāi)放態(tài)度，2019年個(gè)人消費(fèi)貸款保持迅速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，超過(guò)半數(shù)消費(fèi)者在擁有信用卡并且有一定額度的情況下，仍選擇消費(fèi)信貸的形式進(jìn)行消費(fèi)，且消費(fèi)信貸的客戶呈現(xiàn)出年輕化的趨勢(shì)。

同時(shí)，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的深層次變化已深入改變消費(fèi)金融服務(wù)場(chǎng)景和業(yè)務(wù)內(nèi)容。2004年至2019年9月，我國(guó)短期住戶類(lèi)消費(fèi)貸款增長(zhǎng)大跨步，從1253億元增加至9.53萬(wàn)億元，消費(fèi)貸款品類(lèi)包括大量的非耐用品消費(fèi)貸款和服務(wù)性消費(fèi)貸款。數(shù)據(jù)顯示，目前，用戶取得消費(fèi)信貸后用于購(gòu)買(mǎi)家電最多，約占三成，而用于家庭裝修、教育培訓(xùn)、旅游和非汽車(chē)類(lèi)交通工具消費(fèi)貸增長(zhǎng)迅速。

此前消費(fèi)信貸多被用于購(gòu)買(mǎi)手機(jī)、電腦、家電、摩托車(chē)等實(shí)物耐用消費(fèi)品，如今中國(guó)消費(fèi)者更注重消費(fèi)體驗(yàn)、提升生活品質(zhì)。為此，許多頭部消費(fèi)金融公司在旅游、家裝、教育培訓(xùn)、健身、生活美容等新興消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行布局，以適應(yīng)新趨勢(shì)的發(fā)展變化。

與此同時(shí)，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的數(shù)字化程度不斷提高。記者注意到，金融科技漸漸成為決定公司競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素，科技驅(qū)動(dòng)消費(fèi)金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新并覆蓋更廣泛的消費(fèi)群體。不過(guò)，部分消費(fèi)者利用互聯(lián)網(wǎng)金融征信不完善，過(guò)度借貸，造成逾期無(wú)法償還。同時(shí)，科技也帶來(lái)了信息過(guò)度收集、濫用和泄露等社會(huì)問(wèn)題。

關(guān)于目前消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展的特征，清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院研究員徐翔表示，由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的進(jìn)一步完善和監(jiān)管制度的有效執(zhí)行，消費(fèi)金融行業(yè)整體費(fèi)用水平是有所下調(diào)的。樣本分析及年度調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2016至2019年，消費(fèi)金融平均的年利率從23.41%降到16.84%。這個(gè)利率并不是一般意義上的年化利率，而是統(tǒng)一費(fèi)用除以本金得到年利率。另外，消費(fèi)金融行業(yè)總體上受到處罰的情況有所減少，說(shuō)明整體行業(yè)的規(guī)范發(fā)展不斷改善成果顯著，行業(yè)的合規(guī)性顯著上升。

清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院資深研究員、消費(fèi)金融40人論壇發(fā)起人王紅領(lǐng)認(rèn)為，政府作為消費(fèi)金融市場(chǎng)的參與者必要的監(jiān)督是必要的，通過(guò)政府的管控，可以有效地防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。但是，在不會(huì)出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)，如果過(guò)多地行政管制，就會(huì)降低資源配置的效率,會(huì)在很大程度上將本應(yīng)獲得消費(fèi)金融服務(wù)的群體擠出這一領(lǐng)域，從而有悖消費(fèi)金融普惠的初衷。

王紅領(lǐng)：建議政府在金融服務(wù)價(jià)格上的監(jiān)管進(jìn)一步放寬

報(bào)告顯示，清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院（ACCEPT）通過(guò)歷時(shí)四年、涵蓋了全國(guó)30個(gè)省區(qū)110個(gè)城市的問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國(guó)居民對(duì)于消費(fèi)金融公司的接受程度和滿意程度不斷提高，愿意采用消費(fèi)金融服務(wù)的成年人每年增長(zhǎng)速度超過(guò)10%。

不過(guò)，消費(fèi)金融在未來(lái)發(fā)展中仍然面臨著眾多挑戰(zhàn)。其中，如何為廣泛的客戶群體提供合適的金融服務(wù)，是行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。在傳統(tǒng)的金融架構(gòu)下，由于其結(jié)構(gòu)和業(yè)態(tài)的一些影響，有很多的中小微企業(yè)和中低收入階層難以得到金融服務(wù)，因而這種金融架構(gòu)對(duì)他們而言并不公平、難以覆蓋。目前消費(fèi)金融服務(wù)對(duì)口的人群多為承擔(dān)利息在18%-24%和25%-35%的一般消費(fèi)者群體。

不同的貸款利率對(duì)應(yīng)的是不同收入、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好乃至不同償債能力的消費(fèi)者，一味壓低貸款利率并不會(huì)起到幫助消費(fèi)者的作用，而是會(huì)逼迫消費(fèi)金融公司改變服務(wù)對(duì)象，選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的貸款人，使得一部分收入相對(duì)較低或波動(dòng)較大的消費(fèi)者群體享受不到合適的金融服務(wù)，一味地強(qiáng)調(diào)“惠”只會(huì)違背金融市場(chǎng)收益和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)稱(chēng)的基本規(guī)則，產(chǎn)生抑制市場(chǎng)發(fā)展的作用。

王紅領(lǐng)認(rèn)為，我國(guó)的銀保監(jiān)會(huì)主要控制行業(yè)的準(zhǔn)入、進(jìn)入者籌資的方式以及具體規(guī)定細(xì)則三個(gè)方面，政府監(jiān)管的主要目的是防止行業(yè)出現(xiàn)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。那么，在沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可能性的時(shí)候，建議政府在金融服務(wù)價(jià)格上的監(jiān)管進(jìn)一步放寬，讓普惠金融真正覆蓋更多的群體。

本次論壇也吸引眾多來(lái)自消費(fèi)金融公司、研究機(jī)構(gòu)的嘉賓參與討論。有關(guān)未來(lái)消費(fèi)金融的發(fā)展，有專(zhuān)家建議：第一，要對(duì)于消費(fèi)金融類(lèi)信貸服務(wù)按照貸款類(lèi)型而非機(jī)構(gòu)類(lèi)型監(jiān)管。第二，要進(jìn)一步鼓勵(lì)、支持持牌消費(fèi)金融公司通過(guò)ABS、金融債等渠道開(kāi)展融資，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。第三，在消費(fèi)信貸公司的整體利率應(yīng)保住“36%以上為非法放貸”紅線基礎(chǔ)上，應(yīng)允許消費(fèi)金融公司根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)成本設(shè)定合理貸款利率。

新京報(bào)記者 陳鵬

編輯 王宇 校對(duì) 柳寶慶