澎湃新聞發(fā)文人 葉映荷
P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在2021年11月中旬實(shí)現(xiàn)了歸零。這意味著，曾經(jīng)甚囂塵上，被奉為風(fēng)口的P2P網(wǎng)貸退出舞臺。
P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)歸零后，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)遺存問題如何解決？曾經(jīng)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型之路又在何方？
網(wǎng)貸存量清退與業(yè)務(wù)剝離
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授、金融法研究所所長黃震對澎湃新聞發(fā)文人表示：“P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的確已經(jīng)停止了，存量清退的債務(wù)依然還是巨額的。”
顯然，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)“歸零”并非終點(diǎn)，仍有大量的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)存量尚待清退，尤其對于存有實(shí)力、需要轉(zhuǎn)型的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)而言，存量的化解是前提。
“此前停業(yè)的大多數(shù)是一些小的或者是中的平臺，包括部分爆雷的?，F(xiàn)在最大的頭部平臺也面臨清退，這些平臺資產(chǎn)余額相對比較大，涉及的投資人也相對比較多，在清退處理過程中，問題和矛盾也會相對突出一點(diǎn)?！蔽髂县?cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究中心主任陳文說。
2021年12月4日，上海發(fā)布了上海市P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治第一批聲明清盤退出且存量已結(jié)清網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的公告，共146家。
不過，這146家聲明清盤退出且存量已結(jié)清的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)并不包括目前兩家已宣布存量清退的互聯(lián)網(wǎng)金融上市公司信也科技（原拍拍貸，NYSE：FINV）和嘉銀金科（原你我貸，NASDAQ：JFIN）。
另外也有像宜人金科（NYSE：YRD）將網(wǎng)貸業(yè)務(wù)剝離。2021年12月31日宜人金科發(fā)布公告稱，與母公司宜信控股就業(yè)務(wù)重組達(dá)成最終協(xié)議，簡化公司業(yè)務(wù)線路，將公司定位為綜合性個(gè)人金融服務(wù)平臺，停止宜人貸運(yùn)營公司——恒誠科技發(fā)展（北京）有限公司的經(jīng)營業(yè)務(wù)。
根據(jù)宜人貸官方網(wǎng)站發(fā)布的2021年12月平臺運(yùn)營數(shù)據(jù)，截至2021年12月底，宜人貸借貸余額為173.82億元，待收借款的出借人總數(shù)仍有14.1萬人。
清退困難仍在
“現(xiàn)在催收遇到了困難。雖然說有地方在做一些嘗試，但是效果也不是非常明顯?！秉S震說道。
“對于大多數(shù)平臺而言，唯一可能具有可行性的，是想辦法降低這些出借人的預(yù)期?！标愇谋硎?，從政府的角度來看，政府不會兜底，最終能不能平穩(wěn)退出，取決于平臺跟出借人之間的博弈。出借人想要獲得足額的賠付，但從平臺存量的資產(chǎn)情況看，足額又不切合實(shí)際，平臺的股東也沒有承擔(dān)兜底的能力。
不過，黃震提到，目前有一個(gè)積極信號，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的會議明確打擊各種逃廢債的行為?，F(xiàn)在面向全社會，所有人要積極履行契約精神，建設(shè)誠信社會，所以打擊債務(wù)人逃廢債應(yīng)該是國家可能會采取的行動。
在網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的清退過程中，也不乏公安部門介入立案偵查。2021年以來，已有多家知名網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)遭到立案。
2021年7月4日，杭州市公安局上城區(qū)分局的官方微博“平安上城”發(fā)布通報(bào)稱，上城區(qū)分局依法對微貸（杭州）金融信息服務(wù)有限公司（“微貸網(wǎng)”平臺）涉嫌非法吸收公眾存款立案偵查。而就在6月，微貸網(wǎng)剛宣布退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。
9月25日，北京市東城區(qū)政府網(wǎng)站顯示，針對P2P平臺“愛錢進(jìn)”出借人的投訴，北京市東城區(qū)人民政府回復(fù)稱，目前愛錢進(jìn)平臺已被東城區(qū)公安分局立案偵辦，投訴人可持相關(guān)證據(jù)材料向公安部門報(bào)案。
2021年1月13日，深圳市公安局南山分局發(fā)布通報(bào)，小牛資本集團(tuán)有限公司涉嫌構(gòu)成非法吸收公眾存款罪，為保護(hù)投資人權(quán)益，懲治犯罪，深圳南山警方于2021年1月8日依法對小牛資本集團(tuán)有限公司立案偵查。經(jīng)全面收集證據(jù)，深圳南山警方對涉案嫌疑人依法采取刑事強(qiáng)制措施。
轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡(luò)小貸與消費(fèi)金融難度增大
“業(yè)務(wù)退出帶來一系列的壓力很大，很多平臺還來不及考慮轉(zhuǎn)型?！睋?jù)黃震向澎湃新聞發(fā)文人介紹，讓一些平臺負(fù)責(zé)人目前焦頭爛額的是在清退中如何能夠全身而退。
他指出，只有極少數(shù)業(yè)務(wù)清零還不遺留問題的機(jī)構(gòu)，才可能重新出發(fā)。
有關(guān)部門曾發(fā)文支持網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型小貸公司。
2019年11月27日，《關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(83號文)出臺。據(jù)83號文，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為小貸公司，有明確的資本金要求。對小貸公司的資本要求必須為實(shí)繳貨幣資本。其中，單一省級區(qū)域經(jīng)營的小貸注冊資本不低于0.5億元；全國經(jīng)營的小貸公司的注冊資本不低于10億元，而且，首期實(shí)繳貨幣資本不低于5億元，不低于轉(zhuǎn)型時(shí)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)借貸余額1/10的要求。
83號文發(fā)布后，確有多地網(wǎng)貸公司成功獲批轉(zhuǎn)型地方性小貸公司。例如2021年5月13日，廈門地方金融監(jiān)管局同意廈門禹洲啟惠網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介服務(wù)有限公司與廈門海豚金服網(wǎng)絡(luò)科技有限公司轉(zhuǎn)型為單一省級區(qū)域經(jīng)營的小額貸款公司。1月15日，廣西金融監(jiān)管局同意廣西林?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)股份有限公司轉(zhuǎn)型為單一省級區(qū)域經(jīng)營的小額貸款公司。
也有平臺直接轉(zhuǎn)型成全國性小額貸款公司，且為網(wǎng)絡(luò)小貸公司。例如2021年10月，江西省地方金融監(jiān)督管理局批準(zhǔn)同意新浪旗下的江西東方融信科技信息服務(wù)有限公司依法依規(guī)轉(zhuǎn)型為全國經(jīng)營的小額貸款公司，注冊資本10億元人民幣，主要經(jīng)營范圍為發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小額貸款等。
2021年11月，銀保監(jiān)會、國家人民銀行發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《意見》），將絕大部分網(wǎng)絡(luò)小貸公司的經(jīng)營范圍限制在了注冊地所屬省級行政區(qū)域，只有“極個(gè)別”網(wǎng)絡(luò)小貸公司在經(jīng)過銀保監(jiān)會批準(zhǔn)后可以跨省經(jīng)營，并且將直接由銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置；提高了網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊資本門檻至10億元，跨省經(jīng)營的網(wǎng)絡(luò)小貸公司注冊資本則不低于50億元；要求網(wǎng)絡(luò)小貸在開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)時(shí)單筆出資比例不得低于30%，由此限制了網(wǎng)絡(luò)小貸公司通過聯(lián)合貸款可以放大的貸款規(guī)模。
“這肯定會對網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型全國性小貸公司造成較大的不利影響，如果按《意見》的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，能夠成功轉(zhuǎn)型的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)只會越來越少?！?中倫律師事務(wù)所律師劉新宇此前表示。
黃震指出，一般的網(wǎng)貸公司要在現(xiàn)在這么困難的情況下，拿出實(shí)繳資金來很困難，所以很多平臺基本上是放棄了。地方審批的小貸公司，現(xiàn)在條款修改后，已經(jīng)開業(yè)的可能都要整改，“再轉(zhuǎn)的話可能性也比較小”。
另外，也有P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在轉(zhuǎn)型后開展消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，例如樂信當(dāng)前的“樂卡”“分期樂”等主要產(chǎn)品聚焦于消費(fèi)金融領(lǐng)域。國家平安旗下陸金所獲批設(shè)立了平安消費(fèi)金融公司。
“消費(fèi)金融公司因?yàn)槭浅峙平鹑跈C(jī)構(gòu)，對于出資人董監(jiān)高的審查也是要求非常高的，如果網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)要向這方面轉(zhuǎn)型，還得有銀行等作為發(fā)起人等，可能他們也很難達(dá)到要求。”黃震說。
陳文也指出，一開始，大家對于頭部平臺轉(zhuǎn)型消金公司或者網(wǎng)絡(luò)小貸公司，都抱有一定期望，但現(xiàn)在來看，整個(gè)轉(zhuǎn)型難度也是比較大的，除了陸金所獲得一張消金牌照，其他的公司作為一個(gè)主要發(fā)起人獲得消金牌照的可能性都相對比較低一點(diǎn)。
網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)出路在哪
在上市的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)中，除消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)小貸外，助貸業(yè)務(wù)是重點(diǎn)主營方向。例如，第三季度財(cái)報(bào)中，信也科技和嘉銀金科都披露了其轉(zhuǎn)型進(jìn)展。
2021年10月12日，信也科技發(fā)布公告稱，截止到2021年9月，在監(jiān)管指導(dǎo)下，基于保護(hù)出借人和借款人雙方利益的原則，已經(jīng)完成存量業(yè)務(wù)的清零和退出。信也科技還表示，目前已經(jīng)成功向助貸平臺轉(zhuǎn)型。
嘉銀金科在第三季度財(cái)報(bào)中表示，網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的清零標(biāo)志其已成功完成業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，目前嘉銀金科已服務(wù)包括商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司等20余家持牌金融機(jī)構(gòu)。三季度中，嘉銀金科的機(jī)構(gòu)資金占貸款總額比重已達(dá)100%。
但黃震認(rèn)為，監(jiān)管對助貸業(yè)務(wù)要求越來越高，今后可能也會監(jiān)管得很嚴(yán)。
2021年7月，國家銀保監(jiān)會公布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，對聯(lián)合貸款、助貸業(yè)務(wù)提出相應(yīng)規(guī)范要求。8月，國家最高人民法院發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，將民間借貸利率的司法保護(hù)上限調(diào)整為一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的四倍為標(biāo)準(zhǔn)，最新的LPR的四倍為15.4%。此前上限為“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”。
“目前網(wǎng)貸公司轉(zhuǎn)型繼續(xù)做金融業(yè)務(wù)這一塊可以說是希望渺茫?！秉S震指出。
他表示，目前網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)可以有三種類型的轉(zhuǎn)型方式：一種是轉(zhuǎn)型做客戶服務(wù)，幫其他的一些金融機(jī)構(gòu)找客戶，后續(xù)的客戶管理等。第二，風(fēng)控信審服務(wù)，一些平臺已經(jīng)開發(fā)出了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的風(fēng)控平臺或者軟件，就可能把這一部分跟金融機(jī)構(gòu)合作服務(wù)。第三種變成純技術(shù)的服務(wù)，軟件或者數(shù)據(jù)的服務(wù)，往科技公司轉(zhuǎn)型。
對于網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的未來，黃震認(rèn)為，平臺的實(shí)際控制人以及高管需要承擔(dān)起社會責(zé)任，做好保穩(wěn)定保就業(yè)等相關(guān)的工作，不能放棄，不能逃避，做好內(nèi)部員工的管控穩(wěn)定、外部債務(wù)債權(quán)人理性平和的交流這些工作。
而在監(jiān)管層面，黃震表示，監(jiān)管部門可以適當(dāng)給一些支持，讓網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)能夠有效對存量債務(wù)進(jìn)行催收，特別是可以協(xié)調(diào)征信部門、法院等，建立新型的網(wǎng)絡(luò)調(diào)節(jié)、網(wǎng)絡(luò)仲裁機(jī)制，以便存量債務(wù)催收。
“另外，可以嘗試建立新型的地方金融資產(chǎn)管理公司進(jìn)行有關(guān)債權(quán)的轉(zhuǎn)讓?！秉S震說。
責(zé)任編輯：鄭景昕
校對：劉威
