交易市場(chǎng)是人性的反映。因?yàn)槿诵院腿说那榫w反應(yīng)是亙古不變的，所以當(dāng)初《金融怪杰》出版時(shí)適用的交易準(zhǔn)則也能適用于22年后的今天。這些交易準(zhǔn)則一個(gè)世紀(jì)前就像今天這樣，從今天算起，一個(gè)世紀(jì)后這些交易準(zhǔn)則依然如此，不會(huì)改變。
1.好的交易和壞的交易 。
不要根據(jù)交易的結(jié)果來(lái)判定交易決策的對(duì)錯(cuò)。一筆虧損的交易，如果其交易決策是正確的，遵循的是有利可圖的交易策略，那么該筆交易雖然虧損，但對(duì)你而言，仍然是一筆好的交易，因?yàn)橐勒赵摴P交易的決策，反復(fù)操作，從長(zhǎng)期的平均結(jié)果來(lái)看，你將是盈利的。一筆盈利的交易，其交易決策可能是錯(cuò)誤的、糟糕的。
2.執(zhí)行和決策同樣重要。
在交易中正確研判市場(chǎng)的方向，這只是成功交易的一部分，正確的執(zhí)行才是關(guān)鍵。
3.你對(duì)市場(chǎng)的研判雖然正確，但未必能賺到錢?！ ?/p>
要想取得交易的成功，光是研判的正確是不夠的，你必須確保在研判正確的情況下能通過(guò)正確的操作來(lái)賺到錢。
4.有時(shí)候你需要離場(chǎng)觀望。
克勞德·德彪西（Claude Debussy）曾說(shuō)過(guò)，“音符間的空白造就了音樂(lè)”。與此相類似，投資或交易時(shí)也要有休息、觀望的時(shí)候，這點(diǎn)對(duì)于投資或交易的成功至關(guān)重要。
5.風(fēng)險(xiǎn)控制是理所當(dāng)然的事?！?/p>
許多金融怪杰都認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)控制甚至比交易方法還要重要。
6.交易規(guī)模比進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)更為重要?！?/p>
實(shí)際上，進(jìn)場(chǎng)建倉(cāng)的規(guī)模通常比建倉(cāng)的價(jià)位更為重要。其中的原因在于，如果交易者建倉(cāng)規(guī)模過(guò)大，一旦市場(chǎng)價(jià)格向不利于建倉(cāng)頭寸的方向運(yùn)動(dòng)，即便這種價(jià)格運(yùn)動(dòng)并不具有指導(dǎo)意義（可能是受市場(chǎng)情緒影響，并不表明交易者的研判有誤），但由于倉(cāng)位過(guò)重，交易者很可能無(wú)力承受，從而止損出場(chǎng)，放棄決策正確的好交易。交易者常犯的一個(gè)錯(cuò)誤是，任由自己的貪婪影響自己的決策，建倉(cāng)的頭寸規(guī)模超過(guò)自己的承受能力。
書(shū)中的這些金融怪杰有一個(gè)特點(diǎn)：當(dāng)他們察覺(jué)有很好的交易機(jī)會(huì)時(shí)（比如交易的勝算高，相較承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，該交易可能得到的回報(bào)高，即交易的回報(bào)/風(fēng)險(xiǎn)比高），此時(shí)他們敢于重倉(cāng)出擊，其建立的頭寸規(guī)模會(huì)大于通常所建的頭寸規(guī)模
7.不力求百分之百的正確?！?/p>
市場(chǎng)價(jià)格朝不利于持倉(cāng)頭寸的方向運(yùn)動(dòng)，你可以清掉部分頭寸，不必全留，也不必全清。對(duì)部分頭寸進(jìn)行止損要比全部清倉(cāng)止損容易。
8.圍繞持倉(cāng)頭寸反復(fù)進(jìn)行加、減倉(cāng)交易?！ ?/p>
許多金融怪杰對(duì)于單筆交易建倉(cāng)后采取動(dòng)態(tài)調(diào)整的方法，而不是采取靜止不動(dòng)的方法，即不是采用“一次性建倉(cāng)，然后保持不變，直到一次性全部清倉(cāng)”。他們會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)來(lái)調(diào)整所建頭寸的規(guī)模?！?/p>
圍繞持倉(cāng)頭寸反復(fù)進(jìn)行交易，這種方法到底是有益還是有害，完全因人而異，取決于交易者個(gè)人。這種操作方法并不適合所有交易者。那些適于采用這種方法的交易者認(rèn)為，這種操作方法對(duì)他們非常有用。
9.贏家具有靈活性的特征。
具有靈活性、保持彈性是成功交易的基本要素，是交易贏家的特征之一。
10.遭遇連續(xù)虧損后最佳的補(bǔ)救方法?！?/p>
當(dāng)你遭遇連續(xù)虧損時(shí)，你絕不能倍加努力試圖挽回?cái)【帧⑴まD(zhuǎn)形勢(shì)。當(dāng)你交易越做越糟時(shí)，最好的解決方法通常是全部清倉(cāng)（或者通過(guò)設(shè)置止損來(lái)保護(hù)持倉(cāng)頭寸，設(shè)置止損位后就無(wú)須進(jìn)行交易決策，一切按止損位的得失操作），然后停止交易，休息幾天或休息更長(zhǎng)的時(shí)間。
11.波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)不是一碼事。
12.直覺(jué)，并無(wú)神秘可言。
13.當(dāng)交易一帆風(fēng)順、凡事稱心如意時(shí)，你要小心謹(jǐn)慎?！ ?/p>
當(dāng)凡事順心如意、交易得心應(yīng)手時(shí)，交易者容易被勝利沖昏頭腦，被一時(shí)的成功蒙蔽雙眼，從而產(chǎn)生驕傲自滿的情緒。
14.一個(gè)推論：當(dāng)你與整個(gè)市場(chǎng)同時(shí)陷入恐慌時(shí)，此時(shí)要考慮離場(chǎng)觀望。
15.對(duì)于你在什么價(jià)位進(jìn)場(chǎng)交易，市場(chǎng)并無(wú)所謂，不會(huì)因你而改變自身的運(yùn)行。
16.為何設(shè)定每年的盈利目標(biāo)可能適得其反，有害無(wú)益。
要避免設(shè)定每年的回報(bào)目標(biāo)。交易每年的盈利目標(biāo)應(yīng)該根據(jù)交易機(jī)會(huì)的大小來(lái)確定，而不是由交易者人為來(lái)設(shè)定。
17.通往交易成功之路。
通往交易成功之路不止一條，可謂條條大路通羅馬。這些金融怪杰所用的交易方法互不相同，各有特色。
